Почему индекс инновационных компаний сша s&p 500 предсказывает кризисы

Как какие компании попадают в состав индекса?

Если компании соответствуют всем необходимым критериям, они не просто автоматически включаются в список или исключаются из индекса. Раз в квартал акции добавляются или удаляются по мере изменения правил, роста (или сокращени компаний и их слияния). Все входы, выходы и корректировки веса компаний в индексе подлежат рассмотрению комитетом, который решает, будет ли компания добавлена ​​или удалена. Комитет S&P возглавляет Филип Мерфи.

Компания должна быть публично торгуемой либо на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE: NEW), либо на Nasdaq.

Комитет также будет оценивать следующие критерии: рыночная капитализация, ликвидность, местонахождение, публичное размещение, классификация секторов, финансовая жизнеспособность и продолжительность торгов на фондовой биржи. Кроме того, 30 компаний, включенных в индекс Dow Jones, всегда входят также в S&P 500.

Компания также может быть исключена из индекса S&P 500. Фактически, каждый раз, когда добавляется новая компания, другая компания должна быть удалена. Если компания не очень хорошо работает, становится банкротом или просто недостаточно велика, комитет может ее исключить. Некоторые громкие имена, от которых отказались в прошлом, включают Dell (NYSE: DELL) и Sears.

Ключевые компании

S&P 500 был создан в 1997 году одной из компаний сети McGraw-Hill. До этого существовали и другие индексы, например, S&P 90. Когда S&P 500 запустили в него входило 425 промышленных корпораций, 60 энергетических и 15 железнодорожных предприятий. Финансовые компании были включены в расчет позже. Отметим, что в индекс входят только публично торгуемые корпорации. На 500 предприятий, включенных в индекс, приходится 80% капитализации фондового рынка штатов. Так что S&P 500 не зря называют индексом широкого рынка.

Ключевыми компаниями S&P 500 можно назвать такие предприятия:

• Apple
• Microsoft
• Amazon
• ExxonMobil
• Johnson & Johnson
• Berkshire Hathaway
• JPMorgan Chase
• Alphabet (оно же Google)

Комитет индекса постоянно мониторит состояние рынка. Все позиции индекса не являются стабильными, состав меняется приблизительно пять десятков раз за год, в зависимости от сделок слияния или ликвидации.

Состав S&P 500 и методика расчета

S&P 500 не статичный показатель, он меняется вместе с экономикой. Одни компании в нем появляются, другие уходят, становится другим и процентное соотношение отраслей. Если вы посмотрите список компаний, например, в 2005-м и в 2020-м, то увидите огромную разницу: 163 предприятия прошли поглощение, слияние или разделение, 16 стали банкротами.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Состав пересматривают ежеквартально. Сегодня список состоит из 505 акций от 500 эмитентов (некоторые компании выпускают разные классы акций). Наиболее известные: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Visa, Johnson & Johnson.

Критерии включения ценных бумаг в расчет S&P 500:

• рыночная капитализация более 6 млрд $ США;
• высокая ликвидность – более 250 000 акций в месяц за последние полгода;
• вхождение в листинг на биржах NYSE или Nasdaq;
• доля акций, находящихся в свободном обращении, не менее 50 %.

А теперь опять вернемся к главному конкуренту S&P 500 – промышленному индексу Dow Jones. Разница между ними не только в составе, но и в методике расчета:

Какие компании входят в индекс

В индексе SnP учитывается 500 компаний США с наибольшей капитализацией на бирже. 11 секторов экономики представлены в индексе.

Десятка ведущих компаний SnP 500 с самой большой рыночной стоимостью представлена в таблице.

№ пп	Компания	Направление деятельности	Рыночная капитализация на 08.05.2019 г. млрд. долларов
1	Microsoft	Информационные технологии	960,61
2	Amazon	Электронная коммерция	947,01
3	Apple	Информационные технологии	937,3
4	AlphabetInc C	Коммуникации	815,98
5	AlphabetInc А	—	815,27
7	Berkshire	Инвестиции, финансы	515,99
8	Johnson&Johnson	Товары для здоровья	371,7
9	JP Morgan	Инвестиции, финансы	367,13
10	ExxonMobil	Энергетика	324,82

Разбивка SnP 500 по секторам экономики

Первые три места занимают информационные технологии — производство ПО и гаджетов, товары для здравоохранения и финансовый сектор — инвестиционно-банковские операции. Это почти половина (48%) объема SnP 500.

Сравнение с индексом NASDAQ

NASDAQ 100 отслеживает сто крупнейших и наиболее активно торгуемых внутренних и международных ценных бумаг на фондовом рынке NASDAQ.

Как и S&P 500, NASDAQ использует формулу взвешивания рыночной капитализации, хотя на включение акций влияют и другие факторы. Чтобы быть частью NASDAQ, акции должны иметь минимальный дневной объем торгов в 100 000 акций и торговаться на NASDAQ не менее двух лет.

В отличие от S&P 500 и Dow, NASDAQ включает в себя некоторые иностранные компании и сильно ориентирован на технологические компании. Из-за этого NASDAQ в меньшей степени характеризует рынок США в целом, чем отношение инвесторов к технологической отрасли.

За последние 10 лет средний годовой доход NASDAQ составил 42,6%, а S&P 500 – 11,2%. Однако имейте в виду, что его высокая доходность в последнее время в значительной степени связана с его технологическим весом.

Как рассчитывается стоимость S&P 500?

Это хороший показатель рынка, потому что рыночная капитализация с поправкой на плавающий курс означает, что он измеряет только акции, доступные широкой общественности, и не учитывает акции, принадлежащие контрольным группам, другим компаниям или государственным учреждениям.

Когда новостные отчеты и финансовые эксперты говорят о том, что происходит на фондовом рынке, скорее всего, они имеют в виду индекс S&P 500.

Индексы отслеживают цены группы ценных бумаг. Они нацелены на представление показателей конкретного рынка, отрасли или сегмента экономики – или даже всей национальной экономики. Существуют индексы, которые отслеживают почти все классы активов и бизнес-секторы, от рынка корпоративных облигаций США до фьючерсных контрактов на золото.

S&P 500 отслеживает цены на акции компаний с большой капитализацией или акции компаний, общая стоимость выпущенных акций которых превышает 10 миллиардов долларов. Следуя за S&P 500, вы можете легко увидеть, прибавляют или теряют стоимость крупнейшие акции США.

Вот почему S&P 500 часто рассматривается как показатель для описания общего состояния фондового рынка или даже экономики США.

Vanguard S&P 500 ETF тикер VOO.

На 3-м месте расположился не менее узнаваемый и надежный фонд от мирового лидера ETF продуктов Vanguard. Так же, как и его конкуренты, с большой точностью отслеживает динамику индекса S&P 500 взимая при этом самую низкую комиссию, которая только возможна 0,03%!

Основные показатели:

Стоимость 1 ETF: 295$.

Рыночная капитализация фонда: 130 млрд.$.

Средняя доходность за 10 лет: 11,3% в $.

Комиссия за управление фондом: 0,03%.

Как видно данные ETF достаточно дорогие, и не каждый инвестор может позволить себе купить хотя бы один пай из представленных выше. Но существуют и более дешевые аналоги на индекс S&P 500, они не такие популярные, но тоже являются довольно неплохими.

Особенности и отличия от других индексов

Когда речь заходит о S&P 500, часто можно услышать выражение «взвешен по капитализации». Отличительной чертой индекса называют именно такую взвешенность, поскольку S&P 500 стал первым в США индексом, построенным по вышеуказанному принципу. Мы сравниваем S&P 500 с Dow Jones Industrial Average, хотя они принципиально разные. Доу Джонс, старейший индекс американского фондового рынка, взвешен по стоимости.

Попасть в индекс S&P 500 может не любая компания, которая имеет внушительные показатели работы. Чтобы быть включенным в в S&P 500, предприятие должно соответствовать нескольким критериям. Минимальная на сегодняшний день капитализация установлена на уровне 6,1 млрд долларов. Минимальный оборот акций также не должен снижаться до 250 тысяч акций в месяц (этот критерий компания-претендент на включение в американский индекс должна выдерживать на протяжении шести месяцев перед принятием решения составителями S&P 500).

Методология расчета S&P 500

Компании, составляющие индекс S&P 500, имеют общую капитализацию более 25 трлн. долларов и выплачивают дивиденды на несколько сотен миллиардов в год, что составляет несколько годовых бюджетов средней европейской страны. Индекс взвешен по капитализации, т.е. чем выше капитализация компании, тем большую долю в индексе она занимает:

Как видно, уже первые 10 компаний составляют примерно 20-25% капитализации S&P500. Хотя это лишь 2% от общего числа компаний, входящих в индекс. ТОП-50 занимают больше половины капитализации, ТОП-250 составляют 90%. Иными словами, нижняя половина влияет на индекс лишь на 10%, что можно назвать его недостатком.

Логика построения индекса ясна: чем крупнее компания, тем большее влияние она оказывает на экономику страны. Однако если на акциях таких компаний надувается пузырь, который затем лопается, то индекс падает ниже, чем в случае равных долей всех его составляющих.

Ребалансировка индекса sp500 проводится каждый квартал. в марте, июне, сентябре и декабре. Слабые компании уходят, сильные новички получают свое место под солнцем – хотя нередко бывает так, что через 2-3 ребалансировки происходит обратный процесс. Однако многие компании стремятся в индекс S&P 500 хотя бы на время, поскольку факт попадания туда положительно расценивается рынком.

Сам индекс при этом рассчитывается в нескольких валютах: USD, AUD, BRL, CAD, CHF, EUR, GBP, HKD, JPY, MXN, SGD. Поскольку доля сферы деятельности в индексе должна соответствовать доле этого сектора в экономике США, со времени создания индекса ротация коснулась более 1000 корпораций. Средний срок учета компании в числе участников главного американского индекса составил 30 лет, а с 1957 года sp500 обновился более, чем на 80%.

Много это или мало? Исторически с начала 1970-х доля пяти крупнейших компаний в индексе колебалась от 24% в 1973 году до примерно 10% в 2016. В настоящий момент она около 14%. Здесь же представлены последние данные о составе индекса по 11 индустриям согласно Глобальному стандарту классификации отраслей (GISC):

На этом рисунке хорошо заметно преобладание бизнеса информационных технологий (19,9%), здравоохранения (15,8%) и финансов (13,7%). Традиционные отрасли, связанные с сырьем, оказываются на втором плане, хотя все еще играют заметную роль.

В «индекс широкого рынка», как принято называть SP-500, входят компании, соответствующие строгим критериям. Отметим основные из них:

Что такое S&P 500

Определение S&P 500 (произносится по-русски как “эсэндпи 500”) не будет принципиально отличаться от любого другого определения биржевого индекса. Различия в составе и принципе расчета.

Попадают в него ценные бумаги при соблюдении определенных критериев. Требования устанавливаются компанией, которая и рассчитывает индекс, – Standard & Poor’s (отсюда аббревиатура S&P в названии).

Любой биржевой индекс нужен, чтобы определить настроение инвестора, понять, растет или падает фондовый рынок. S&P 500 часто сравнивают еще с одним известным и более старым индексом – Dow Jones (его еще называют промышленным). Но второй включает в состав только 30 компаний США, так называемые “голубые фишки”, представляющие далеко не все отрасли экономики. S&P 500 имеет более широкий охват. Согласитесь, 30 и 500 – это большая разница.

Есть и еще одно отличие от Dow Jones, но его мы разберем в разделе про методику расчета.

Как инвестировать в индекс

S&P 500 – это числовой аналитический показатель, а не торговый инструмент. Его нельзя купить на фондовом рынке. Но инвесторы все равно имеют возможность инвестировать в индекс и зарабатывать на нем. Рассмотрим доступные варианты для россиянина.

ETF и БПИФы

Прямой доступ на американские биржи, где торгуются индексные фонды, следующие за S&P 500, открыт либо квалифицированному инвестору, либо через зарубежного брокера. Если эти варианты вам не подходят, то остается только МосБиржа и торгуемые на ней ETF и БПИФы.

На Московской бирже можно купить индексные фонды, которые включают в свой состав акции американских компаний из S&P 500:

1. FXUS от компании FinEx следует не за S&P 500, а за Solactive, но они очень похожи. Фонд покрывает 85 % фондового рынка США, включает 507 акций. Комиссия – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 4 771 руб. Доходность за 5 лет в рублях – 118,22 %, в долларах – 81,39 %.
2. БПИФ “Сбербанк – S&P 500”. Максимальная комиссия – 1 %. Котировка на 30.09.2020 – 1 381,6 руб.
3. БПИФ “Альфа – Капитал Эс энд Пи 500”. Вознаграждение управляющей компании – не более 1,4 %. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Котировка на 30.09.2020 – 11,54 $.
4. БПИФ “ВТБ – Фонд Акций американских компаний”. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Комиссия УК – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 902,8 руб.

Все перечисленные фонды можно купить на ИИС и воспользоваться налоговыми льготами: либо вернуть до 52 000 руб. в виде возврата ранее уплаченного НДФЛ, либо освободиться от налога на полученную прибыль от операций с ценными бумагами.

ПИФы

Если нет брокерского счета, можно купить паи одного из ПИФа, в составе которого есть ценные бумаги американских компаний.

Например, “Фонд Глобальные акции” от УК “Сбер Управление Активами”. Инвестирует в инвестиционный фонд SPDR S&P 500 ETF TRUST, обыкновенные и привилегированные акции американских компаний и депозитарные расписки.

Один пай стоит 2 558,73 руб. (на 28.09.2020). Взимаются комиссии:

• за управление – 1 % в год;
• при покупке и погашении пая (размер зависит от суммы и места сделки);
• другие – не более 0,65 % в год.

При выборе между ETF и ПИФом я отдаю предпочтение первому. Во-первых, нет никаких проблем с открытием брокерского счета, все делается онлайн за 5 минут. Во-вторых, комиссии значительно меньше. В-третьих, ваша доходность не зависит от компетентности управляющего, ETF просто следует за S&P 500 и повторяет его изменения.

Самостоятельное формирование индекса

Когда мы говорили с вами об индексе РТС, в который входит всего 38 акций, то рассматривали вопрос самостоятельной покупки ценных бумаг из списка. Даже в этом случае процесс требует наличия солидного капитала и времени на постоянное отслеживание котировок и ребалансировку портфеля. Представьте, как это будет происходить, когда акций не 38, а 505.

Преимущества самостоятельной покупки акций – в получении дивидендов (в фондах они сразу реинвестируются управляющей компанией) и отсутствии комиссий за управление. Но вы легко перекроете все плюсы своим потраченным временем и брокерскими комиссиями на купле-продаже активов во время ребалансировки. Считаю, такой вариант инвестирования сложным и нецелесообразным.

Стоит ли инвестировать в S&P 500?

S&P 500 – прекрасное вложение для всех, кто хочет стать инвестором, поскольку по сути это то же самое, что инвестировать сразу в 500 лучших компаний. Он рос в среднем почти на 10% в год с момента его создания и несомненно включает в себя компании, в которые вы в любом случае бы инвестировали.

В следующей таблице показаны различные вехи для индекса S&P 500, включая как максимумы, так и минимумы, а также другие памятные даты:

Дата	Закрытие	Событие
3 января 1950 г.	16,66	Рекордный минимум закрытия, первое закрытие
4 июня 1968 г.	100,38	Первый раз индекс поднялся выше 100
19 октября 1987 г.	224,84	Черный понедельник
24 марта 1995 г.	500,97	Первое закрытие выше 500
2 февраля 1998 г.	1 001,27	Первое закрытие выше 1000
9 октября 2007 г.	1,565,15	Максимальный уровень закрытия до финансового кризиса
13 октября 2008 г.	1 003,35	Наибольший прирост на 11,6%
28 марта 2013 г.	1 569,19	Новый рекорд
26 августа 2014 г.	2,000,02	Первое закрытие выше 2000
21 сентября 2018 г.	2 929,67	Новый рекорд
3 октября 2018 г.	2 937,06	Самый высокий внутридневной уровень
12 июля 2019 г.	3 013,77	Первое закрытие выше 3000
19 февраля 2019 г.	3 393,52	Новый рекорд
12 марта 2020 г.	2 480,64	Наибольшее снижение в процентах с Черного понедельника
23 марта 2020 г.	2 237,40	Самый низкий уровень
18 августа 2020 г.	3 389,78	Конец медвежьего рынка
28 августа 2020 г.	3 508,01	Закрывается выше 3500

Поскольку индекс служит хорошим показателем состояния всего фондового рынка США, многие эксперты, в том числе такие, как основатель Vanguard Джек Богл и легендарный инвестор Уоррен Баффет, выступают за то, чтобы обычные люди вкладывали средства в индексные фонды.

Фактически, Баффет даже оставил инструкции относительно того, что 90% своего состояния будет инвестировано в фонды S&P 500 после его смерти. Его слова:

Чтобы инвестировать в индекс, вы покупаете акции индексных паевых инвестиционных фондов или ETF, которые стремятся имитировать производительность индекса.

Индексные фонды S&P 500 и ETF являются одними из самых доступных фондов и обеспечивают диверсификацию. Покупка только одной акции фонда S&P 500 дает вам косвенное владение 500 компаниями.

Вы можете использовать данный индекс как ведущий экономический индикатор того, насколько сильна экономика США. Если инвесторы уверены в экономике, они будут покупать акции.

Поскольку S&P 500 измеряет только акции США, вам также следует отслеживать зарубежные рынки. Это включает в себя развивающиеся рынки, такие как Китай и Индия. Также может быть хорошей идеей держать 10% ваших инвестиций в сырье , например в золото. Они, как правило, дольше сохраняют свою ценность, когда цены на акции падают.

Помимо S&P 500, вам также следует следить за рынком облигаций. Standard & Poor’s также присваивает облигациям кредитные рейтинги. Когда цены на акции растут, цены на облигации падают. Есть много разных типов облигаций. Они включают казначейские облигации, корпоративные облигации и муниципальные облигации. Облигации обеспечивают некоторую часть ликвидности, которая поддерживает экономику США.

Как инвестировать в индекс S&P 500?

Индекс S&P 500 является удобным инструментом не только для внутридневной торговли, но и для среднесрочного инвестирования. Учитывая большой интерес среди участников рынка, S&P 500 демонстрирует хорошую волатильность и ликвидность на протяжении торговой сессии. При этом им можно торговать и после закрытия биржи: ликвидность в этом случае существенно снижается, но торговля продолжается.

Единственным ограничителем для будущих инвесторов в индекс S&P 500 является его высокая стоимость, что, в свою очередь, вынуждает трейдеров использовать большие кредитные плечи или увеличивать размер депозита. 

CFD на индекс S&P 500

В настоящее время у всех желающих появилась возможность торговать не конкретно индексом, а контрактом на разницу на него (CFD). Это, в свою очередь, добавило возможностей для начинающих трейдеров, которые могут вести торговлю CFD практически из любых торговых платформ. График контракта на разницу привязан к индексу S&P 500 и полностью копирует его движения.

ETF на индекс S&P 500

Самым популярным ETF на индекс S&P 500 является SPDR S&P 500 (SPY) – это производный инструмент от индекса, который повторяет движение S&P 500, но при этом имеет более низкую стоимость. Цена на SPY составляет одну десятую от S&P 500, а это открывает более широкие возможности для трейдеров и инвесторов в торговле без применения кредитного плеча.

SPY торгуется по тем же принципам, что и другие инструменты, представленные на бирже. Однако следует учесть, что при торговле необходимо неукоснительно соблюдать правила риск-менеджмента. Как правило, торговля ETF – это инвестиционные проекты, рассчитанные на несколько лет.

Фьючерсы

Ещё одним популярным инструментом для торговли на бирже является фьючерс на индекс S&P 500. Фьючерсный контракт на индекс – это соглашение, которое юридически обязывает продавца и покупателя выполнить изначальные договорённости. По сути, он ничем не отличается от обычных беспоставочных фьючерсных контрактов.

Фьючерс на индекс привязан к самому индексу и варьируется в зависимости от стоимости акций компаний, которые входят в базовый актив (индекс). Фьючерс на индекс S&P 500 позволяет заниматься не только инвестиционной деятельностью, но и спекулятивной. Торговлю можно проводить как в среднесрочной перспективе, так и внутри дня. Есть возможности хеджировать риски и играть на понижение, при этом используя небольшие средства.

Показатель дивидендной доходности

Многие компании, включенные в индекс, выплачивают своим акционерам дивиденды (под дивидендами понимается часть прибыли, полученной акционерным сообществом, передаваемая акционерам в соответствии с объемами доли каждого). Поэтому у S&P 500 имеется показатель дивидендной доходности (он отражает прибыль акционера от одной акции в годовом выражении). Доходность самого индекса представляет собой усредненное значение доходности разных компаний.

На сегодняшний момент показатель равняется 2%. У некоторых предприятий доходность выше, у других – значительно ниже, что в итоге и дало такой показатель.

S&P 500 список компаний

В индекс S&P 500 включены: 400 промышленных корпораций, 20 транспортных, 40 финансовых и 40 коммунальных компаний. Это компании, которые в основном обращаются на NYSE, однако присутствуют также акции, которые котируются на Американской фондовой бирже (АМЕХ), на Nasdaq и во внебиржевом обороте. Выборка индекса составляет около 80% рыночной стоимости всех выпусков, котируемых на NYSE.

Часто этот индекс по своей важности связывается с более старым индексом агентства Доу-Джонс. Чрезвычайно важен вопрос о том, какой индекс более точен, лучше и быстрее отражает процессы, происходящие на фондовом рынке

Многие считают, что лучшим ориентиром является именно индекс S&P 500. Этот индекс является более сложным по сравнению с Доу-Джонсом, но считается также более точным, поскольку в нем представлено большее число корпораций, в том числе из новых секторов экономики, которые лидируют но темпам роста и вкладу в ВВП.

S&P500 не является просто списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении, и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Для включения компании в список расчета индекса разработан ряд критериев. В первую очередь, компания должна работать в секторе производства и услуг и быть американской. Компания должна обладать рыночной капитализацией свыше 4 миллиардов долларов и соответствовать определенным критериям финансовой устойчивости.

Что такое S&P 500?

Индекс S&P500 создала компания Standard and Poor’s (теперь S&P Global) 4 марта 1957 года.

До этого на рынке был популярен индекс Доу Джонса (Dow Jones Industrial Average Index), который включает в себя 30 наиболее крупных промышленных компаний. При этом существовали и другие индексы, но все они охватывали небольшую группу компаний, и по этой причине не показывали полную картину рыночного настроения.Компания Standard and Poor’s пошла другим путём и решила создать индекс, который более широко охватывал рыночную ситуацию и не зацикливался на промышленном секторе – так появился S&P 500.

В индекс S&P 500 включили 500 крупных компаний из различных секторов, которые имеют наибольшую капитализацию. Тем не менее, количество компаний в индексе остаётся непостоянным, и их состав может меняться.

Как и где заработать на индексе

Рассмотрим разные варианты заработка на движении SnP 500.

1. Торговля производными инструментами — фьючерсами на базовый актив индекса SnP. Самый простой путь — на Московской бирже. Фьючерс с тиккером U500 торгуется с июня 2018 года. Объем на сегодня 1 контракта ≈2200 долларов. В рублях ≈ 144 000. Гарантийное обеспечение 7%. Чтобы купить один контракт, необходимо внести ≈10 000 рублей. Котировка в пунктах, шаг изменения цены 0,25 пункта. Московская биржа гарантирует корреляцию с базовым активом в 99,9%.

В таблице приведены результаты торгов ближайшего фьючерса с исполнением в июне. Код контракта U500-6.19 (месяц, год выхода фьючерса на экспирацию). Как видно из таблицы, открыто 26 тысяч контрактов.

1. Торговля фьючерсами на электронной площадке Globex Чикагской биржи (CME). Два вида контракта. Первый — фьючерс на базовый актив S&P 500, формула расчета цены 250×котировки индекса. Если на сегодня значение SP2800, ст-сть контракта $700 000. Второй — E-mini S&P 500, наиболее доступный и интересный для обычного инвестора. Формула цены 50×значение индекса. В 5 раз меньше своего старшего брата. Тикер ES.
2. Торговля CFD-контрактами. Распространенный подход, практикуемый форекс-брокерами через торговый терминал MT4. Через один счет и терминал можно торговать как CFD на нефть брент, так и на индекс S&P.
3. Покупка\продажа паев индексных фондов, базой которых является индекс SnP. В том числе ETF. Один из самых популярных — торгуемый на NYSE SPDRS&P 500 (SPY).

Предостережение о Форексе и бинарных опционах

Бинарные опционы — это рулетка, ставки в которой — цена изменения. В самом названии зашит алгоритм — все или ничего, выигрыш или полный проигрыш денег, которые вы поставили.

Виды бинарных опционов:

• Call (покупка) и Put (продажа). Самый простой и популярный способ отъема денег у населения. Все, что нужно, — спрогнозировать направление цены, вверх или вниз;
• достижение уровня цены. Делается ставка до экспирации на угадывание — достигнет или нет;
• ценовой ход в определяемом коридоре или выход из него.

Определены нижняя и верхняя стенки коридора, а также момент выхода на экспирацию. Если котировки касаются стенок коридора, поставленная сумма переходит более удачливому.

Казино, которое не имеет никакого отношения к регулируемому нормальному фондовому рынку — это бинарные опционы в российских условиях. К деривативам типа фьючерса или стандартным опционам это также не относится.

ForEx — международный межбанковский рынок обмена валюты. Объем обычной сделки — от нескольких миллионов долларов.

Дыры в законодательстве нашей страны позволяют существовать компаниям, спекулирующим на этой теме. Форекс для частного лица — это внебиржевой рынок, на котором либо отсутствует правовое регулирование со стороны государства, либо оно ограничено.

Лучшие брокеры

Для торговли производными инструментами в качестве базового актива SnP 500 или CFD-контракта необходим посредник — лицензированная брокерская компания на Московской бирже или на иностранных площадках.

Проверенные иностранные брокеры

Название	Рейтинг	Плюсы	Минусы
Interactive Brokers	8/10	Говорят по-русски	Абонентская плата 10$\месяц
CapTrader	8/10	Нет абонентской платы	Говорят только по английски
Lightspeed	7/10	Низкий минимальный депозит	Навязывают услуги
TD Ameritrade	6.5/10	Низкие комиссии	Не всем открывают счет

Интересные факты об индексе

С момента начала публикации SnP 500 за 62 года к 2019 значение индекса выросло почти в 300 раз.

Что влияет на цену

Манипулировать ценами в интересах одного-двух игроков на таком объеме и количестве торговцев крайне сложно. Если не сказать больше — невозможно. Все определяет реальный спрос и предложение, которые формируются под воздействием целого ряда факторов.

Их на сегодня не в состоянии просчитать ни один суперкомпьютер в мире. Это страхи инвесторов, масса экономических показателей, новости, которые способны обрушить все в один момент. И фундаментально значимые движения в экономике, которые могут развернуть тренд в один день.

Прогноз аналитика и перспективы

Рассмотрим недельный и дневной график S&P.

График SnP 500 недели.

С точки зрения технического анализа, картинка по SnP рисуется крайне интересная. На недельном графике тренд от начала 2016 года сломлен. И сломлен уверенно, с глубоким уходом вниз в конце 2018 года. Многие подумали — вот, наконец, то самое окончание бычьей многолетней фазе. Но рогатые просто так не сдаются и быстро нарисовали отскок, который длится до сих пор.

Сейчас цена находится в самой интересной точке. После 15 растущих недельных свечей и корректирующих 4-х котировки вышли на фигуру «двойная вершина». И отрисовали первую падающую свечу. Это сильный сигнал для медведей.

Если техника подтвердится — цена уверенно может начать снижаться до уровня минимумов декабря 2018 и ниже. У быков остается шанс сломать двойную вершину SnP и увести цену выше, но времени у них мало. Вряд ли им позволят долгие проторговки и стояние на месте на этих уровнях.

Или они уходят выше, или медведи ведут быков к прокурору.

Дневной график SnP 500.

Хорошо видна двойная вершина. Второе, что бросается в глаза, — разворот вверх в декабре 2018 г. прошел на высоких объемах. Он очень плавно к настоящему моменту стал затихать. Тестирование предыдущего локального максимума SnP 500 не вызвало энтузиазма у торговцев. Объемы торгов прошли на прежних значениях, ниже среднего.

Похожие индексы

Единственный индекс, схожий с S&P 500 по значимости влияния на американскую и мировую экономику, — это DJA. Или индекс Доу-Джонса. Самый старый — ему более 120 лет. Включает 30 ведущих компаний США. В отличие от SnP критерий отбора — цена акции эмитента. Эта два индекса дополняют друг друга и являются отличными индикаторами состояния американского фондового рынка в целом.

Российские аналоги ETF на индекс S&P 500.

FinEx USA UCITS ETF тикер FXUS.

Фонд отслеживает аналог индекса S&P 500 – Solactive GBS United States Large & Mid Cap Index NTR, в который входят более 500 компаний США крупнейших по капитализации, с охватом более 75% всей экономики страны.

Данный фонд довольно точно отслеживает динамику S&P 500, при этом ETF доступные для российских инвесторов через любого российского брокера, для покупки либо в долларах, либо в рублях.

Стоимость одного ETF: 3600 руб.

Комиссия фонда: 0,9%.

БПИФ РФИ «Сбербанк – S&P 500» тикер SBSP.

Для начала проясним, что такое БПИФ – это биржевой паевой инвестиционный фонд т.к. фонд, который торгуется на бирже, но не ПИФ (это два разных инструмента). Фонд создан в соответствии с российским законодательством и называется по праву российским ETF. Даже в приложении Сбербнак Инвестор, этот фонд отображается как ETF.

Фонд отслеживает индекс S&P 500 с максимальной точностью, предлагая российским инвесторам возможность, максимально просто и удобно инвестировать в экономику США с широкой диверсификацией.

Стоимость одного ETF: 17$. (Возможность покупать за рубли).

Комиссия фонда: 1%.

Фонд «ВТБ – Фонд Акций американских компаний» тикер VTBA.

Это аналог БПИФ от Сбербанка, схожий во многом БПИФ от УК ВТБ Капитал. Единственное отличие от фонда Сбербанка, этот БПИФ покупает американский ETF iShares Core S&P 500 ETF (IVV), и потом выпускает уже дробленый свой БПИФ, но значительно дешевле. Т.е., по сути, это копия ETF IVV, но за рубли и дешевле в несколько раз, да еще и доступный к покупке без каких-либо проблем – не нужен статус квалифицированного инвестора.

Стоимость одного ETF: 707 руб.

Комиссия фонда: 0,9%.

Альфа — Капитал Эс энд Пи 500 (S&P 500) тикер AKSP.

Еще один популярные БПИФ от Альфа – Капитал. Повторяет динамику индекса S&P 500. Валюта фонда доллары, таким образом будет интересен тем, кто хочет инвестировать в валюте.

Стоимость одного ETF: 11$.

Комиссия фонда: 1%.

Заключение

Надеюсь, вам стало более или менее понятно, что такое S&P 500. Исторически сложилось, что за его динамикой следят инвесторы со всего мира. Во-первых, они хотят заработать на его росте. Во-вторых, от состояния американской экономики зависит и состояние экономик других стран мира. Нравится нам или нет, но это сложившийся факт.

Эксперты прогнозируют изменение ситуации, но я думаю, что это случится не через год и не через 10 лет, а значительно позже. У россиян есть возможность инвестировать в крупнейшую экономику мира. Надо ею воспользоваться на свое благо и благо своей страны, ведь большую часть заработанных денег мы будем тратить дома, а не в США. А вы как считаете?

Подведем итоги

• Инвесторы обычно смотрят на S&P 500, чтобы оценить, как обстоят дела на фондовом рынке в целом. Таким образом, этот индекс считается ведущим экономическим индикатором США.
• Индекс отслеживает 500 публично торгуемых американских компаний с большой капитализацией. Эти компании должны соответствовать определенным критериям, чтобы быть частью S&P 500. Сочетание отраслей, входящих в список S&P 500, часто отражает экономическое благосостояние Соединенных Штатов.
• Инвесторы могут приобретать акции, котирующиеся на S&P 500, или инвестировать в индексные фонды, которые отслеживают данный индекс.