Тарифы

История развития

RTS-индикатор, в виде лакмусовой бумажки для нашего рынка, начал свой путь в конце 1995 года. И его значение составляло всего 100 пунктов. Сейчас его значение  1144 пункта.

Если поставить таймфрейм месячный на графике индекса РТC, то мы увидим всю историю взлетов и падений фондового рынка с 1995 года по 2020 год. Это достаточно большой промежуток времени, который включил в себя и экономические кризисы и слабость рубля, взлеты и падения нефти. Все это отразилось на истории графика.

Через два года только появился индекс ММВБ. В самом начале, в индекс РТС входило всего 13 компаний. И если сейчас доли по отраслям более или менее равномерно распределены в индексе, то тогда все почти занимал нефтегазовый сектор.

В этом году динамика индекса смешанная. И хорошо росли, и хорошо падали, и стагнировали. Для долгосрочных инвесторов картина не особо позитивная. Но по многим российским компаниям платят отличные дивиденды. И многих инвесторов это привлекает, они закупают в свои долгосрочные портфели компании с большими дивидендами. Тем более, что с каждым годом размер дивидендов увеличивается.

Динамика увеличения размера дивидендов с 2011 года

Видно, что в мае 2008 года был пик роста, а потом все рухнуло. В январе 2009 года нащупали на целое десятилетие крепкое ценовое дно, которое даже не смогли пробить в 2014 году.

График индекса РТС с сайта Московской биржи

За 25 лет самый сильный кризис был, конечно, с июня 2008 года по январь 2009 года. А тот максимум, который был в мае 2008 года так и не был достигнут за последние 12 лет. И его достижение сейчас кажется чем-то из области фантастики в перспективе ближайших лет.

Как можно купить индекс

На самом деле индекс купить нельзя. Это просто некий индикатор настроения участников рынка и состояния экономики. И он считается в пунктах.

Но возможность что-то подзаработать на его росте имеется через инструмент иностранного инвестиционного фонда (ETF) на Московской бирже. В общем можно торговать  ETF двух фондов на индекс РТС:

1. Биржевой фонд на индекс Московской биржи FXRL
2. Биржевой индексный фонд RUSE

FXRL ETF-справа, слева-график индекса РТС. Очень похожи графики.

Доходность у этих инструментов не такая конечно, как можно получить на фьючерсах. Но все равно, прибыль в умелых руках можно извлекать неплохую. Надо понимать, что тут много факторов, которые так или иначе влияют на доходность индекса. Это и курс доллара, состав индекса, динамика бумаг.

RUSE ETF-справа, слева-график индекса РТС. Очень похожи графики.

Что фьючерсы, что ETF на индекс РТС доступны любому инвестору. Нужно лишь определиться с брокером,  затем открыть брокерский счет, установить программу QUIK, либо какое-то приложение брокера и разобраться, как торговать.

Как купить РТС частному инвестору

Сразу отмечу: покупаем не сам показатель, а фьючерс на индекс РТС. Этот производный инструмент самый популярный, который торгуется на Московской бирже

Привлекает внимание и тем, что предусмотрен довольно низкий биржевой сбор — 0,002%. Средняя цена около 120 тысяч рублей, но можно выбрать гарантийное обеспечение у брокера, снизив цену

На выбор несколько контрактов, которые рассчитаны до марта 2021 года.

РТС входит в список одних из самых ликвидных фьючерсов на Московской бирже, и этот инструмент также можно использовать благодаря другим направлениям:

ETF с расчётами в рублях

Средняя цена для старта — от 40 долларов, но, если открыть ИИС, можно получить частичную компенсацию.
ПИФ привлекает внимание относительно лояльным стартом — от 10 тысяч рублей, но комиссия 5% добавляет ему негативных аспектов.. РТС на текущий момент показывает рост, а вот его «сосед» индекс ММВБ также рост, но не такими большими темпами

На момент написания материала последний финансовый маркер составлял 3304,39 пунктов. Как видите, индекс Мосбиржи, который ведется с 1997 года, более высокий, но при этом по популярности среди трейдеров за счет показателя дохода они практически одинаковые. А если вам интересно узнать о том, что такое ROE и как этот индикатор рассчитывается, рекомендую прочесть готовую статью на www.gq-blog.com

РТС на текущий момент показывает рост, а вот его «сосед» индекс ММВБ также рост, но не такими большими темпами. На момент написания материала последний финансовый маркер составлял 3304,39 пунктов. Как видите, индекс Мосбиржи, который ведется с 1997 года, более высокий, но при этом по популярности среди трейдеров за счет показателя дохода они практически одинаковые. А если вам интересно узнать о том, что такое ROE и как этот индикатор рассчитывается, рекомендую прочесть готовую статью на www.gq-blog.com.

В итоге резюмирую: индекс РТС показывает состояние российской экономики и не удивительно, что первую десятку компаний в его составе занимают промышленные агломераты. Следить за изменениями очень легко на сайте Московской биржи онлайн, ведь каждый будний день с 10.00 до 18.50 эти показатели изменяются ежесекундно. Остается пожелать всем только положительного опыта работы с этим инструментом и хорошей прибыли, какой бы производный инструмент не выбрали.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Другие индексы

Помимо двух основных, есть еще, если немного, то несколько других индексов, отслеживающих изменения. Каждый нацелен на определенную категорию.

Например, ТОП-10 крупнейших по капитализации компаний. Индекс ММВБ 10 или MICEX10INDEX.

Или индекс голубых фишек (RTSSTD). В него входят 15 самых ликвидных компаний отечественного фондового рынка.

Состав индекса голубых фишек

Есть индексы широкого рынка (включающие 100 компаний). Индексы малой и средней капитализации.

Отраслевые индексы классифицируют компании по секторам экономики:

• нефти и газа;
• телекоммуникации;
• электроэнергетики;
• финансы;
• потребительский сектор;
• химии и нефтехимии;
• металл и добыча;
• транспорт.

Позволяют оценить общее положение не по рынку в целом, а по нужной отрасли экономики.

Захотите вы посмотреть как ведут себя банкиры. Вернее стоимость их акций на бирже. Открываем финансовый индекс — MICEXFNL. И видим полную картину, как чувствует себя финансовый сектор.

Вроде бы все падает, а банки почему-то прекрасно себя чувствует. Прибыль растет, дивы акционерам платят исправно. Почему бы не присмотреть себе парочку компаний в портфель.

Открываем потребительский индекс — MICEXCGS (туда входят Магнит, Лента, Пятерочка) — и о боже…… сразу закрываем. Сплошное падение. Да и дивиденды платят достаточно скромные (а кто-то вообще не платит).(((

Индекс потребительского сектора — график

Значение индекса РТС и его состав

Главное отличие от еще одного значимого показателя – индекса МосБиржи – в валюте расчета. Герой нашей статьи рассчитывается в долларах США, индекс МосБиржи – в рублях. Состав обоих одинаковый, динамика развития отличается из-за влияния курса рубля к доллару.

Индекс RTS рассчитывается как сумма цен акций входящих в него компаний и выраженных в долларах США, взвешенных по капитализации. Другими словами, цена акции умножается на ее долю и складывается со следующей.

Рост значения показывает, что на рынке царят позитивные настроения, бизнес, а вместе с ним и экономика страны, развиваются. Для инвесторов это сигнал, что можно вкладывать деньги и заработать на увеличении котировок акций.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Падение может быть связано как с эмоциями в моменте (например, на фоне необдуманного твита крупного политика), так и с более серьезными факторами (пандемия, торговые войны, санкции и пр.). Плохие новости многих инвесторов выводят из привычного ритма, они поддаются общей панике и начинают распродавать активы, вызывая обвал котировок. Восстановление может произойти быстро, а может растянуться на годы.

Состав индекса не является постоянной величиной. Одни предприятия исключаются из базы расчета, другие в ней появляются. На момент написания статьи (31 августа 2020 г.) список компаний включает в себя 35 наименований. Один эмитент не может иметь долю более 15 %. Сроки изменения списка: третья пятница последнего месяца квартала.

В отраслевой структуре преобладают энергоресурсы (нефть и газ), почти 45 %. Этот фактор настораживает многих инвесторов и заставляет их искать инвестиционные стратегии, которые бы позволяли формировать более диверсифицированный портфель. Вложение денег в такой пропорции, какую предлагает МосБиржа, опасно. Особенно на фоне серьезного падения нефтегазового рынка в 2020 г.

Разница между индексами

Чем различаются 2 индекса: РТС и ММВБ Мосбиржи?

Если посмотреть на методологию расчета — она идентичная (состав, веса).

Но результаты различные. Начиная со 100 пунктов (правда с разницей в 2 года) — индекс РТС перешагнул за 1 000 пунктов. А IMOEX далеко за 2 000.

Графики индекса RTS (красный) и Мосбиржи (синий)

Ответ прост и банален.

Больше никаких отличий нет. Посмотрите на график и вспомните в каком году произошло  резкое обесценивание рубля (Крым НАШ-НЕ НАШ).

Встает резонный вопрос.

Зачем нам два индекса?

Казалось бы, какой в этом смысл.

Одна из причин — иностранные инвесторы. И определенная стандартизация вести учет в долларах по всему миру.

Представьте, что хотите вложить деньги в рынок каких-нибудь третьих стран. Смотрите их графики роста в национальной (туземной) валюте. И дух захватывает. +20% в первый год,  на следующий +30, на третий +35%.

Какой вывод? Очень перспективный рынок. Но …. если перевести в те же доллары, можем узреть совершенно противоположную картину.

Национальная валюта постоянно девальвируется. Инфляция в стране дикая (конечно намного меньше, чем в Зимбабве). Компании еле сводят концы с концами.

Помните мультик «38 попугаев»?

А в национальной валюте (попугаях) у нас все хорошо. Но если перевести в доллары (удавы) — результат можно смело уменьшить в десятки раз!!!

В местных тугриках мы заработали +50%. А долларах — убыток -20%.

Поэтому оценивать рынки разных стран принято по единой валюте — доллару.

Можно сказать, что индекс РТС для внешнего мира. А Мосбиржи для внутреннего использования.

ТОП-10 акций в составе индекс РТС

Такой финансовый инструмент, как индекс РТС прямо купить нельзя, поскольку он выступает, своего рода, индикатором, маркером, на общее число которого влияют показатели ценных бумаг российских фирм-гигантов. При этом маркер показывает, как изменяется капитализация этих компаний. Например, в середине 2008 года показатель составлял 2400. Это значит, что с 1995 года, когда начали вести индекс, их суммарная капитализация увеличилась в 24 раза. Логично познакомиться с такими компаниями, чтобы понять — кто они такие и каких высот добились в своей сфере экономики. Пересматривает состав индекса целый комитет и преимущество в нем «голубые фишки».

GAZP

Публичная акционерная компания «Газпром», где практически 50% находится во владении государства. Была основана в 1989 году, а на текущий период цена за одну ценную бумагу составляет 205,53 рубля. Компания специализируется на продаже добытого газа и сдачи в аренду своей системы для его транспортировки и хранения. Популярность вложений в этот инструмент не утихает с годами.

SBER

Это универсальный, самый крупный в РФ банк, который также занимает лидирующие позиции и в Восточной Европе. Корпорация была основана в 1848 году и на текущий момент имеет ряд дочерних финансовых компаний. Большинство акций — у правительства РФ. Актуальная стоимость ценной бумаги — 285,33 руб. Пользуются спросом акции Сбербанка для инвесторов за счет своей средней устойчивости в цене.

LKOH

Российская нефтяная компания ведет свой отсчет с 1991 года. Это вторая после «Газпрома» компания, которая дает самую большую выручку. В корпорацию входят несколько дочерних компаний. Актуальная стоимость ценной бумаги на момент подготовки материала составляет 5405 рублей и в том, чтобы купить ее заинтересованы в основном крупные профессиональные инвесторы.

GMKN

Компания «Норникель» входит в группу компаний «Горно-металлургическая компания «Норильский никель» и ведет свою деятельность с 1993 года. Этот год для ценных бумаг холдинга, который входит в состав индекса РТС, показывал огромные скачки и сейчас намечен красный тренд. Актуальная цена за 1 ценную бумагу — 24048 рублей. Анализ фондового рынка страны с учетом этого показателя показывает существенные проблемы в отрасли добычи и сбыта этого металла.

YNDX

Транснациональная российская компания «Яндекс» в последнее время часто появляется в заглавиях к материалам, поскольку существует интрига, что она может объединиться с Тинькофф. Актуальная цена за ценную бумагу составляет 5133,8 рублей. Популярная компания, которая на рынке с 2000 года, за все время своего существования существенно расширила направление деятельности и увеличила капитализацию.

NVTK

Российская компания «Новатэк» специализируется на добычи газа была основана в 1994 году, а уже через 20 лет стала второй по объему добываемого полезного ископаемого. Это важный участник отечественной рыночной экономики, в частности, промышленного сектора и насчитывает большое количество дочерних компаний. Актуальная стоимость акции — 1257,4 руб.

ROSN

Публичное акционерное общество «Роснефть» начала свою работу в 1993 году, а в 2013 стала самой крупной компанией в мире по добыче «черного золота». Сегодня ценная бумага корпорации оценивается в 456,2 рубля. Среди российских инвесторов акции весьма популярны. Интересно то, что американские производители и добывающие нефть компании в свое время составляли львиную долю индекса Доу Джонса.

TATN

Публичное акционерное общество «Татнефть» занимает 5-ую позицию среди российских компаний, которые специализируются на добыче этого ископаемого. Начав свою работу в 2000 году, к сегодняшнему времени значительно нарастила капитал и увеличила количество «дочек». Купить ценную бумагу корпорации можно за 523,9 рубля. Интересно, что за минувший год чистая и номинальная прибыль показали существенное падение.

PLZL

Компания «Полюс» специализируется на добыче золота. Это самая крупная компания в РФ с такой специализацией, которая была основана в 1921 году. В ее составе больше 10 дочерних компаний, и за свою историю показывала взлеты и падения цены на акции. Актуальная стоимость — 14391,5 руб, и разумеется, столь высокая цена на ценные бумаги делает ее не совсем привлекательной для трейдеров с небольшим капиталом.

SNGS

Публичная акционерная компания «Сургутнефтегаз» — один из крупных игроков в России в сегменте добычи нефти и газа. Она была основана в 1977 году и за это время показала финансовое развитие: разработка новых источников, расширение штата, новые контракты. В последние годы намечено зеленое направление по показателям валового дохода и прибыли. Купить акцию компании можно за 36,11 рублей.

РТС тендер является участником закупки

Среди типов торговых процедур следует выделить процедуру электронного аукциона. Регламент на проведение такого типа закупки утвержден ФЗ №44, у торговых площадок нет полномочий вмешиваться в процедуру электронного аукциона на любом из этапов его проведения. Состав заявки и все необходимые документы рассматривает на правильность и соответствие заказчик, программный комплекс РТС служит лишь посредником в процессе передачи электронного документооборота. На плечах специалистов РТС тендер лежат вопросы внедрения, поддержки и безопасного использования программного обеспечения.

Использование на практике

Помимо информативности и оценки фондового рынка есть еще ряд других возможностей использования индексов.

Речь идет о инвестировании в индексы.

На срочном рынке покупка контрактов. Самый популярный — фьючерс на индекс RTS. Но это скорее спекулятивный инструмент. Рассчитанный на короткий срок. По причине того, что фьючерс всегда имеет ограниченный срок жизни (месяц, квартал, реже год)

На основании состава индексов формируются ETF. Точно (но не всегда) повторяющие структуру и веса бумаг, входящих в базовый (эталонных) индекс.

В России мы имеем фонд FXRL. Его проблема — высокие комиссии (хотя по сравнению с ПИФ — можно считать что даром) — 0,9% в год.

Многие инвесторы самостоятельно формируют портфели ценных бумаг, стараясь соблюдать аналогичные пропорции индекса. Правда это не всегда получается и в некоторых случаях невозможно.

Но что-то подобное соорудить самостоятельно можно. Набрать бумаги из ТОП-10 или ТОП-15 самых «весомых» бумаг.

А зачем это нужно?

Состав индекса, вернее включенные в него бумаги, уже говорит о том, что там собралась «элита». По сравнению с другими компаниями. И составители индекса (биржа) уже проделали работу по выявлению самых-самых. Выделила им веса и включила в состав.

Остается только воспользоваться этой бесплатной информацией. И прикупить нужное количество бумаг.

Что нужно для приёма РТРС?

Принцип работы цифрового телерадиовещания в нашей стране прост. Установленные по всей России телебашни передают в воздух сигнал в виде электромагнитных волн. Поймать сигнал и преобразовать его в изображение можно при помощи оборудования:

• антенны;
• телевизора;
• цифровой приставки (она понадобится, если модель телевизора не принимает цифровое ТВ).

Стандарт DVB T2

Стандарт цифрового телевидения DVB был разработан организацией DVB Project в конце прошлого века. DVB – это сокращённое обозначение выражения Digital Video Broadcasting (в переводе с английского означает «цифровое видео вещание»). Буква T в названии стандарта говорит о наземном эфирном вещании (по-английски Terrestrial). Цифра 2 обозначает второе поколение стандарта.

Выбрать телевизор

Модель телевизора и год его производства влияют на возможность приёма цифрового сигнала. Если покупка техники только предстоит, то имеет смысл выбирать ту, что рассчитана на стандарт DVB T2. На сайте смотрицифру рф в формате xlsx доступна для скачивания таблица Excel. В ней можно найти нужные модели. Кроме того, в инструкции к телевизору всегда есть указание на поддержание цифры нового поколения.

Если телевизор уже есть, но он не поддерживает указанный стандарт, то придётся дополнительно приобрести приставку. Таблицу с перечнем устройств можно скачать там же.

Выбрать приставку

Приставка – это устройство, которое будет принимать сигнал цифрового телевидения, преобразовывать его (раскодировать) и передавать телевизору

При выборе модели обращают внимание на ряд важных деталей

1. На приставке (её ещё называют ресивером) должна быть надпись DVB T2. Её наличие говорит о том, что оборудование может принимать нужный сигнал. Если надписи нет, то устройство может быть подделкой. О наличии сертификата РТРС у приставки свидетельствует логотип телерадиосети России (в виде бабочки).
2. Ресивер подключается к телевизору при помощи кабеля RCA-RCA (по-другому «тюльпаны») или HDMI-кабеля. Перед покупкой стоит проверить, есть ли соединительные элементы в комплекте.
3. Блок питания приставки – ещё один важный элемент. Некоторые модели имеют подключаемый блок, который легко заменить в случае поломки. Такой вариант выгоднее. Если же провод вмонтирован в корпус приставки, без обращения в сервис при поломке не обойтись.
4. Пульт управления лучше выбирать удобный, поэтому перед покупкой ресивера имеет смысл подержать его в руках.
5. Наличие дополнительных функций определяет цену оборудования. Если приставка будет использоваться для просмотра видео с флешки, то нужно уточнить, поддерживается ли звук Dolby Digital и видео различных форматов.
6. Поблизости должен быть сервис обслуживания клиентов.
7. Наличие аргументированных положительных отзывов об оборудовании на различных интернет-ресурсах.

Выбрать антенну

Найти сигнал (т.е. электромагнитные волны) можно при помощи антенны

Если выбор делается самостоятельно, необходимо обратить внимание на ряд деталей

1. Расположение вышки. Если её видно из окна, подойдёт небольшая комнатная антенна.
2. Плотность застройки и этаж. Стены зданий создают препятствие на пути сигнала, он отражается от них и меняет направление. Жителям многоэтажек и квартир на нижних этажах лучше выбрать наружную антенну или коллективную. Их можно установить на крыше дома.
3. Антенну с усилителем имеет смысл выбира́ть при сложных условиях (вышка далеко, застройка плотная). Высокий коэффициент усиления может создать помехи. Одно из решений – уточнить у соседей, чем пользуются они.
4. У продавца необходимо уточнить, какие частоты принимает устройство. Если дециметровые, то прибор подойдёт только для цифры. Если метровые, то оно подойдёт только для аналоговых каналов.

Видеоинструкции

На сайте смотрицифру рф есть страничка, посвящённая устранению неполадок. Расположена она по адресу http://rtrs.ru/tv/video-guide/. В видео рассматриваются случаи, когда цифровое телевидение не показывает вообще, или имеются помехи в передаче изображения и звука. Также рассматриваются возможные пути решения возникших проблем. Ссылка на инструкцию в формате видео на канале Youtube: https://www.youtube.com/watch?v=4nmhX2EdRwQ.

Современный сервис

На торговой площадке РТС тендер внедрены современные алгоритмы управления торговыми процессами и обработки заявок в режиме реального времени, постоянно обновляется программное обеспечение. Операторы торговой площадки оказывают техническую поддержку в широком диапазоне вопросов. Обратившись за консультацией, решить возникшую проблему сможет как новичок, так и опытный участник рынка.

Плюсы электронной торговой площадки РТС тендер:

• Стандартизированные торговые процедуры
• Широкая география тематических тендеров
• Прозрачная система торгов
• Свежая и обновляемая база государственных заказов
• Сервисное обслуживание для участника любого уровня компетенции
• Государственный надзор за исполнением торговых процедур

Минусы:

• Для участия в электронных аукционах необходимо получить ЭЦП (электронно-цифровую подпись) Вашей организации
• В большинстве случаев придется оплатить обеспечение исполнения заявки
• При подаче заявки на участие в электронном аукционе нет технической возможности установить автоматического робота на необходимое Вам ценовое предложение

Индекс РТС

Так как РТС – это фондовая биржа, то обязательно следует рассказать и о фондовом индексе РТС, который рассчитывается на бирже с начала первых торгов в сентябре 1995 года.

Принцип работы индекса такой же, как и у Индекса ММВБ – он отражает суммарное изменение стоимости определенного набора ценных бумаг по итогам проведенных торгов.

Только в отличие от Индекса ММВБ, который учитывает изменения цены акций 30 компаний, Индекс РТС рассчитывается на основе показателей динамики ценных бумаг 50 самых крупных предприятий России, в том числе:

• Аэрофлот;
• Башнефть;
• Северсталь;
• Газпром;
• ГМК Норильский никель;
• ИНТЕР РАО ЕЭС;
• ЛУКОЙЛ;
• Сбербанк России;
• Сургутнефтегаз;
• и прочие.

Также следует отметить, что Индекс РТС показывает общую рыночную капитализацию (стоимость) акций компаний, входящих в список, выраженную в относительных единицах (пунктах). При этом в отличие от Индекса ММВБ для расчета берется стоимость акций в долларах США.
Капитализация в данном случае определяется как количество выпущенных в обращение акций, умноженное на их действительную рыночную стоимость. Она отражает общую стоимость предприятия на определенный момент времени.

Соответственно, если растет стоимость акций предприятий, входящих в список для расчета, растет и значение индекса РТС, если стоимость падает – падает индекс. Сам индекс рассчитывается просто.

Допустим, начальная капитализация компаний составляла 100 000 долларов, начальное значение индекса 100 пунктов. Капитализация компаний на настоящий момент времени составляет 500 000 долларов. Следовательно, индекс будет равен 500 000/100 000 * 100 пунктов * 1,0752559 = 537 пунктов (1,0752559 – установленный корректирующий коэффициент).

Именно по такой схеме определяется значение индекса РТС, динамика которого отражает состояние отечественного рынка акций.

Задача индекса РТС

Если  простыми словами говорить о том, что такое индекс, то это совокупность  разных активов, которые имеют  разный вес и значение в индексе. Этот показатель   показывает  общее положение на рынке страны. Смотрите, если мы сейчас посмотрим вот в эту таблицу, то она достаточно большая и изменение  в течение торговой сессии разных  активов  очень разное, как броуновское движение.

Что-то растет, что-то падает, а что-то болтается около нуля. Причем в этой таблице активна только первая страничка, а их там более 12. Так вот задача индекса РТС (Российской торговой системы)  показать нам с вами, без лишних затрат времени и нервов, динамику.

Иными словами индекс-это как некий показатель изменений цен на разные акции, которые входят в него. Вот, например, сегодня  была  в 15-32 мск   вот такая информация, касаемая нашего РТС:

Что в целом  дневная торговая сессия понедельника без особой динамики. Ну да, выше нуля, но без особых движений. На рынке не пахнет никакой эйфорией, паническим ростом или падением.

При росте стоимости котировок ценных бумаг компаний (при этом растёт и капитализация), индекс также соответственно будет повышаться. И наоборот. Ну, давайте все-таки еще раз четко формулировку сделаем.

Важность индекса РТС и из чего он состоит

Вообще, конечно, странное сокращение названия индекса, но тем не менее-какое есть. Интерпретируется индекс, как российская торговая система. Более понятными словами, это один из индикаторов состояния  дел фондового рынка в России. В состав его входят акции из разных секторов российской экономики. Cостав такой же, как у индекса Мосбиржи.

Повторюсь, что начинка обоих индексов одна и та же, и они ходят почти одинаково. Расчет самого индекса РТС очень своеобразен: цена акции множится на ее долю в индексе и складывается со следующей.

Слева-индекс Мосбиржи, справа-индекс RTS. Графики практически один в один

Индекс РТС может расти, падать, стагнировать. И все эти состояния вызывают бурю эмоций у инвесторов.

Рост-это довольно позитивный знак для инвесторов, потому что на рынке какая-то стабильность, положительный настрой крупных инвесторов. А это уже сигнал для других инвесторов о том, что можно вкладывать деньги в акции и зарабатывать на этом.

Падение же не всегда может обозначать, что с рынка разбегаются все инвесторы и все с экономикой страны плохо. Рынок может падать из-за выхода каких-то текущих негативных новостей(санкции, война и т.п.). Да что там новости!   Просто неудачный твит или пост ключевых фигур страны могут обрушить рынок на 10%.

Крупные инвесторы  могут никак не реагировать на такие новости, а вот спекулянты как раз и просаживают рынок, но потом, зачастую, также быстро, как и падал, рынок восстанавливается.

Состав индекса РТС очень динамичен. Одни компании исключаются, другие включаются. Примерно входит 35-45 компаний. И одна компания не может занимать более 15% доли. Список меняется в третью пятницу последнего месяца квартала. На момент написания статьи в индекс RTS входит 42 акции.

В данной таблице очень интересный показатель free float. Переводится, как количество акций в свободном доступе, и которые может приобрести любой желающий на Московской бирже. Понятно, что данный показатель просто зашкаливает у такого гиганта, как Сбербанк (привилег.)

free-float Сбербанка привилегированного

Очень просто.

1. Чем выше free-float, тем привлекательней бумага для инвесторов.
2. Чем выше показатель, тем ликвидней инструмент.
3. Чем ликвидней инструмент, тем легче его купить или продать.
4. Чем больше акций в свободном доступе, тем тяжелей влиять на цену актива.

Если вы торгуете акциями, то показатель для вас будет информативным для диверсификации портфеля. Но можно торговать еще и фьючерсами на индекс РТС. Об этом чуть позже поговорим.

Деятельность РТС

В рамках РТС в настоящее время работает несколько торговых площадок, как биржевых, так и внебиржевых, а также срочный рынок. Рассмотрим каждую из них подробно.

Классический рынок ценных бумаг

Здесь оборачиваются акции более 500 самых крупных российских компаний, а также облигации и паи ряда инвестиционных фондов. Это дает инвесторам возможность использовать различные инвестиционные стратегии, которые главным образом делятся на активные и пассивные.

Активные инвестиционные стратегии характерны для инвесторов, который стремятся получить максимум доходности от своих вложений.

Это рискованные стратегии, основанные на постоянном мониторинге рыночной ситуации и принятии оперативных решений о покупке или продаже ценных бумаг, исходя из изменений ситуации на бирже.

Инвестор, который использует такую стратегию, постоянно изменяет набор активов, которые находятся в его портфеле, стараясь угадать самую выгодную комбинацию. Для новичков такая стратегия не подходит, так как сопряжена с большим риском и требует от трейдера определенных знаний и опыта ведения активных торгов.

Для консервативных и начинающих инвесторов больше подходит пассивная инвестиционная стратегия. В данном случае цель – сбережение капитала и получение определенного гарантированного дохода при умеренном риске.

Эта стратегия подразумевает формирование портфеля ценных бумаг из низкорискованных активов, при этом состав портфеля, как правило, не меняется в течение длительного времени.

Конечно, доходность при использовании такой стратегии ниже, чем при активном управлении, но и риски минимальны.

Отметим некоторые особенности классического рынка акций:

• торговля осуществляется без предварительного 100 % депонирования средств для осуществления сделки (то есть предварительно инвестор не обязан передавать свои средства на хранение в качестве гарантии осуществления сделки);
• можно свободно выбирать дату и способ расчетов;
• допускается возможность осуществления расчетов в иностранной валюте;
• торговля осуществляется через электронный торговый терминал RTS Plaza.

Рынок T+0

Рынок T+0 был создан в 2004 году, как площадка, на которой осуществляют торги акциями как ведущих российских предприятий, так и компаний так называемого «второго эшелона» (на этот сегмент приходится до 50% всех продаваемых ценных бумаг).

Здесь же торгуются облигации и инвестиционные паи. Всего на рынке T+0 представлено более 400 разновидностей ценных бумаг.

Этот рынок отлично подходит для частных инвесторов, которые могут осуществлять торговлю, воспользовавшись услугами аккредитованных на бирже компаний-посредников.

Торги осуществляются через систему интернет-трейдинга в анонимном режиме на основе принципа Order-Driven Market (непрерывный двойной аукцион встречных заявок) со 100% преддепонированием (резервированием) активов по технологии «поставка против платежа». Все расчеты осуществляются в день заключения сделки только в рублях.

Когда появится встречная заявка с такими же условиями, сделка осуществляется автоматически. Такой механизм очень удобен для инвесторов, так как он довольно прост и не требует выполнения каких-либо сложных действий.

Рынок акций RTS Standard

RTS Standard – самый современный и молодой рынок акций в России (действует с 2009 года). Здесь используются передовые биржевые технологии мирового уровня.

Этот рынок ориентирован как на крупных профессиональных игроков, институциональных инвесторов и банки, так и частных инвесторов. Эта площадка отлично подходит для совершения спекулятивных сделок с ценными бумагами.

Особенности рынка RTS Standard:

• использование самых современных технологий в области торговли ценными бумагами;
• частичное предварительное депонирование средств на счетах;
• расчеты только в рублях;
• осуществление операций в форме анонимного аукциона, по аналогии с рынком T+0;
• предоставляется возможность объединить торговлю акциями на рынке Standard с торговлей фьючерсами на срочном рынке RTS FORTS.

Рынок RTS START

РТС START входит в состав биржевого рынка ценных бумаг группы РТС. В данном сегменте рынка происходит торговля ценными бумагами небольших и средних по величине компаний.

Ценные бумаги, которые торгуются в сегменте RTS START, допускаются также и к торгам на бирже РТС. Это новое направление в развитии современного фондового рынка в России.

Данный рынок призван стимулировать привлечение инвестиций в реальный сектор экономики, а также позволить небольшим, но активно развивающимся предприятиям увеличить объем привлекаемого капитала.

Срочный рынок FORTS

Рынок FORTS – самая крупная российская площадка по торговле производными ценными бумагами (фьючерсами и опционами).

Для начала давайте подробнее рассмотрим, что такой фьючерс и опцион и чем они отличаются.

В принципе эти бумаги похожи, но есть одно существенное отличие. Держатель опциона не обязан совершать сделку после окончания его срока действия. Тогда как держатель фьючерса обязан будет эту сделку совершить в любом случае. Чтобы было понятнее рассмотри простой пример.

Представьте, что вы год назад купили две бумаги:

1. опцион, позволяющий купить 1000 акций компании «Альфа» по 50 рублей за штуку;
2. фьючерс, который обязует вас продать 1000 акций компании «Бета» по 20 рублей за штуку.

Срок обеих бумаг подходит к концу. При этом вам известно, что акции обеих компаний выросли в цене и стоят 100 и 60 рублей за штуку соответственно.

Значит, вы его предъявите продавцу и получите 1000 акций всего за 50000 рублей, продав которые по рыночной цене, получите прибыль в размере 50000 рублей.

Если бы все было наоборот, и у вас был бы фьючерс на покупку 1000 акций «Альфа» и опцион на продажу 1000 акций «Бета», при прочих равных условиях вы оказались бы в выигрыше.

Так как опцион не обязует вас продавать актив, а только дает вам на это право. Если сделка становится не выгодна держателю опциона, он может его не предъявлять. Фактически бумага обесценивается.

Что же касается FORTS, то этот срочный рынок обладает развитой инфраструктурой, надежностью, гарантированной ФБ РТС, а также современными технологиями в сфере торговли срочными контрактами.

Набор активов реализуемых на FORTS включает в себя разнообразные производные инструменты: фьючерсы и опционы на акции, на Индекс РТС, на курс доллара к рублю, на процентные ставки, на нефть и на золото.

Особенности рынка FORTS

• относительно небольшие расходы на осуществление операций по купле/продаже активов;
• отсутствие дополнительных косвенных расходов (сборы за обслуживание расчетов и депозитарные сборы);
• большие возможности для использования различных торговых стратегий;
• возможность страховки от колебания цен на некоторые активы (акции, курс доллара);
• частичное депонирование средств (начальная маржа);
• осуществление операций с гарантированным доходом (например, продаем фьючерс – покупаем акции).

Среди основных возможностей рынка, которые доступны всем инвесторам, следует отметить проведение спекулятивных операций со срочными ценными бумагами, а также хеджирование (страхование) рисков имеющихся инвестиционных портфелей.

Давайте подробнее рассмотрим, как эти стратегии реализуются для фьючерсов на акции.