Roi

Предназначение коэффициента

Показатель ROIC используется как индикатор, обозначающий способность компании генерировать добавленную стоимость по сравнению с другими компаниями. Относительно высокий уровень ROIC рассматривается как подтверждение сильного менеджмента. Но в то же время высокие показатели данного коэффициента могут обозначать, что руководство сфокусировано исключительно на выжимание прибыли, игнорируя возможности роста и разрушая стоимость компании в дальней перспективе. Следовательно, ROIC – это косвенный показатель стоимости компании. Положительные темпы его роста прямо влияют на рост стоимости акций.

Недостатки коэффициента рентабельности инвестированного капитала

Поскольку Return on Invested Capital является показателем, базирующимся на результатах финансовой отчетности, он характеризируется следующими недостатками:

1) Невозможно вычислить, каким образом был получен доход. При расчете коэффициента нет разницы между постоянной прибылью от операционной деятельности или одноразовым доходом, который мог образоваться вследствие внешних рыночных обстоятельств. 2) Возможность манипуляций показателем со стороны менеджмента. 3) Подвержен влиянию со стороны учетной политики, и может меняться с ее изменением.4) Подвержен влиянию инфляции и изменению курсов валют.

How to Calculate Return on Investment (ROI)

The return on investment (ROI) formula is as follows:

ROI

=

Current Value of Investment

−

Cost of Investment

Cost of Investment

\begin{aligned} &\text{ROI} = \dfrac{\text{Current Value of Investment}-\text{Cost of Investment}}{\text{Cost of Investment}}\\ \end{aligned}
​ROI=Cost of InvestmentCurrent Value of Investment−Cost of Investment​​

«Current Value of Investment” refers to the proceeds obtained from the sale of the investment of interest. Because ROI is measured as a percentage, it can be easily compared with returns from other investments, allowing one to measure a variety of types of investments against one another.

Автоматический подсчет ROI

Посчитать ROI автоматически можно, основываясь на привязке к статистике. И мы реализовали идею автоматического подсчета коэффициента ROI с помощью пользовательских столбцов. Вдохновили наc на нее наши клиенты.

Ранее в личном кабинете Calltouch можно было работать только с уже настроенными отчетами, вариантов кастомизации фактически не представлялось. В связи с этим, клиенты часто приходили с запросами индивидуальных отчетов, составленных на основе тех маркетинговых показателей, которые их интересовали. 

В какой то момент этих запросов стало так много, что было решено разработать удобный инструмент, который позволил бы клиентам самостоятельно составить любой отчет с нужными показателями в короткие сроки.

Процесс разработки занял три месяца. За это время нам удалось решить главную задачу: оптимизировать базу данных таким образом, чтобы, задавая формулу для пользовательского столбца в личном кабинете и обращаясь к нашей базе данных, пользователь сам своим запросом программировал ожидаемый результат. Сделали так, чтобы запрашиваемые данные были, c одной стороны, независимыми в базе, а с другой, связаны теми арифметическими действиями, которые задает пользователь. 

Таким образом, мы создали систему, которая позволяет клиентам ввести нужные данные и на их основе автоматически рассчитать результат. Теперь они в несколько кликов могут настраивать собственные отчеты, число вариаций которых стало безграничным. Все, что требуется – выбрать метрики и ввести формулу.

Это, конечно же, касается и расчета ROI, формула которого также настраивается через пользовательские столбцы и рассчитывается в реальном времени.

Для расчета коэффициента возврата инвестиций достаточно выбрать нужные метрики, каждой из которых соответствует определенная переменная. Это может быть, к примеру, бюджет на рекламу, доход по сделкам, количество звонков или число заявок. После этого следует ввести данные в онлайн-калькулятор и выбрать арифметические действия, которые следует с этими данными осуществить.

Вот один из вариантов расчета ROI в личном кабинете:

(сумма сделок — бюджет на рекламу) / сумму бюджета * 100% 

ROI считается достаточно просто и удобно с учетом того, что переменные всегда можно заменить на любые другие. Кроме того, автоматизация подсчетов значительно ускоряет процесс и позволяет регулярно следить за ROI в ходе рекламной кампании. 

Автоматическая система расчета не допускает ошибок, однако и в работе с пользовательскими столбцами может возникнуть вездесущий человеческий фактор –  на этапе ввода формулы. Поэтому, полагаясь на систему, следует все же перепроверять выбранные метрики и верность настройки самой формулы, вплоть до каждой расставленной скобки.

Как подсчитать. Реальные примеры

Допустим, мы поставили 5 ставок на такое же количество футбольных матчей. Каждая из них составляла 100 рублей. Изначально в банке 500 единиц российской валюты. Вот список этих пари поэтапно:

• победа Челси в игре с Брайтоном, коэффициент равен 1.45 – выигрыш 100*1.45=145 рублей, чистая прибыль – 145-100=45 единиц российской валюты, в банке сейчас 500-100+145=545;
• Ф1(0) в матче ЦСКА – Спартак за 1.83 – выигрыш 183 рубля, чистая прибыль – 83 из них, в банке 545-100+183=628;
• Ф2(+1) в матче Милан – Болонья за 1.95 – проигрыш и, следовательно, убыток в 100 рублей, в банке 628-100=528;
• Ф1(0) в матче Марсель – Лилль за 1.72 – возврат, прибыли нет, но и убытков тоже, в банке как было 528 рублей, так и осталось, размер нашего капитала не изменился;
• Обе забьют в игре Мец – Реймс за 2.23 – выигрыш 223 рубля, чистая прибыль – 123 из них, в банке 528-100+223=651.

Теперь подсчитаем этот показатель в ставках, которые мы привели выше. Согласно вышеуказанной формуле, нам необходимо подсчитать чистую прибыль, то есть сумму выигрыша. А для этого следует отнять от суммы, которая есть у нас после всех действий, изначальную сумму. Вначале мы имели 500 рублей, а после – 651, следовательно, прибыль равна 651-500=151 рубль. Делим это число на сумму всех ставок, которая равна 100*5=500 рублей. Как мы к этому пришли? Тоже очень просто – количество пари равно 5, каждое из них по 100 рублей. Осталось только поделить 151 на 500 и умножить это на 100 %, получим 30.2 %. Это и есть ROI. В данном случае он получился положительным, и это означает, что подход работает.

Рассмотрим пример, где ROI будет не положительный, а отрицательный. Берем те же события, но другие пари:

• Обе забьют в матче Челси – Брайтон, коэффициент равен 1.81 – проигрыш 100 рублей, убыток на ту же сумму, в банке сейчас 500-100=400;
• Ф1(0) в матче ЦСКА – Спартак за 1.83 – выигрыш 183 рубля, чистая прибыль – 83 из них, в банке 400-100+183=483;
• ИТБ1(2) в матче Милан – Болонья за 1.97 – возврат, в банке осталось 483 рубля;
• Обе забьют в матче Марсель – Лилль за 1.94 – выигрыш 194 рубля, в банке 483-100+194=577;
• ТМ(2) в игре Мец – Реймс за 1.71 – проигрыш, осталось 577-100=477 единиц российской валюты.

Считаем ROI (477-500)/500*100%=-4.6 %. То есть мы в минусе на 4.6 %. Этот пример весьма показателен. Как видите, у нас есть целых 2 положительных результата, то есть 2 выигрыша. Но они не позволяют иметь доход на дистанции из 5 пари

Именно поэтому важно смотреть не только на то, сколько сделано ставок или сколько из них выиграно, но и на ROI

На практике обычно все выглядит немного иначе. Показатель ROI в +30.2 % считается практически невозможным. Дальше мы рассмотрим, каким он обычно бывает. Как мы упоминали выше, дистанция должна составлять минимум 500-1000 пари. Поэтому лучше сначала делать пари на небольшую сумму денег, вплоть до 10-20 рублей. Когда вы поймете, что выбранный подход работает, можно увеличивать сумму каждого пари.

Что такое Yield (доходность)?

Хотя рентабельность инвестиций очень важна, как в абсолютном выражении, так и в процентах, доходность является не менее важным показателем, поскольку она дает вам представление о том, насколько хорошо вы работаете в среднем.

Доходность может означать прибыль, заработок или доход, с точки зрения экономики. Однако мы дадим ему конкретное определение с точки зрения ставок.

Мы можем определить доходность как:

С точки зрения ставок, общий вложенный капитал означает сумму всех ваших ставок за данный период. Разница между ROI и доходностью заключается в том, что доходность дает вам среднюю прибыль за ставку, а не общую прибыль.

Чем выше ставки, которые вы выигрываете, и чем больше ставок вы выигрываете, тем выше будет доходность. Чем ниже ваши ставки и чем меньше ставок вы выиграете, тем ниже будет ваша доходность.

Какие показатели ROI в инвестиции и рекламе

Если вопрос качается рекламной кампании, то в данном случае необходим анализ в обязательном порядке, при этом чтобы выполнить подсчет расходов по привлечению одного лида (расходы по лидогенерации), следует помимо обсуждаемого показателя учитывать такие факторы как:

• средние расходы на рекламу;
• объем премии менеджеру, работающему над проведением сделки;
• стоимость работы рекламного отдела;
• прочие текущие показатели.

Что касается инвестиционных проектов, то в данном случае показатель ROI является самым первым определителем эффективности вложений, так как он обеспечивает возможность просчитать прибыль от выполненных вложений.

Тут вы узнаете, что собой представляет ПАММ-инвестирование и насколько это выгодно.

При этом следует помнить, что при помощи данного показателя можно выполнить только предварительный подсчет, так как он не учитывает таких факторов как:

Влияние прочих составляющих анализа

Кроме ROI следует в расчет для получения более точной картины использовать такие данные как:

проценты отказов – если возврат продукции или отмена отказов составляет более 50% необходимо обратить на это внимание;
глубина просмотра – количественное соотношение страниц в каталоге и просмотренных посетителем;
кликабельность – однако, уже доказано, что данный показатель относительный, так как он может быть искусственным;
количество транзакций – на результат которых может влиять любое слово контекстной рекламы;
звонки и их стоимость – доступно отследить происхождение звонка и его исход от конкретной рекламы, кроме этого существует возможность подсчитать финансовые затраты на работу с тем или иным клиентом. Здесь вы узнаете, что такое теплые звонки клиентам и как сделать их максимально эффективными.. Чтобы подсчитать точную эффективность проделанной работы рекламными блоками, следует учитывать все показатели и выполнить подсчет полученных в общем результатов

Чтобы подсчитать точную эффективность проделанной работы рекламными блоками, следует учитывать все показатели и выполнить подсчет полученных в общем результатов.

Правила расчета ROI

Показатель важен для определения размера полученных доходов от вложенных инвестиций. Чтобы высчитать выгоду инвестора необходимо использовать следующую формулу:

ROI = ЧП / И * 100%

Показатели ROI в сфере инвестиций.

Расшифровка составляющих следующая:

• ЧП – чистый дисконтируемый доход за избранное время;
• И – произведенные в этот период затраты.

Чтобы рассчитать значение чистой прибыли следует использовать следующую формулу:

ЧП = общая прибыль – себестоимость

Важно: при этом получаемое значение должно соответствовать 100% или быть больше его.

Кроме этого иногда значение рентабельности инвестиций определяется следующим обозначением PI, данную аббревиатуру удобно применять на начальном этапе проекта.

Пример использования формулы будет иметь примерно такой вариант:

Компания, реализующая бытовую химию, распространяет информацию о своей продукции через печатное издание и радиокомпанию. Рекламная кампания за год обходится в 200 000 рублей.

Когда клиент приобретают продукцию, у него интересуются об источнике получения информации, и если это один из двух выбранных компанией вариантов, ответ сохраняется на счету клиента.

По итогам года подводится итог опросов и выявляется, что в результате распространения рекламы фирма получила доход в размере 1 млн. рублей.

Получив данную цифру можно провести мониторинг эффективности рекламной кампании:

ROI = заработанные средства / затраты * 100% = 1 000 000 / 200 000 * 100% = 500%

Отсюда следует, что прибыль с каждого рубля кампании составляет 5 рублей, что достаточно результативно.

Пример с куплей-продажей ценных бумаг относительно подсчета ROI можно рассмотреть в следующем аспекте:

Например, инвестор решил получить доход от вложения средств в акции промышленной кампании, и приобрел их на 350 000 рублей. За год данные акции подорожали до 450 000 рублей.

Формула применяется та же, тогда:

ROI = 450 000 / 350 000 * 100% = 129%

Отсюда следует, что каждый вложенный рубль принес инвестору 29 копеек

Из примеров, видно, что подобное применение формулы обеспечивает инвестору подсчет полученных средств и дает возможность планировать дальнейшие действия, а также определять их целесообразность.

Анализ полученных результатов

Важно: существуют противники данного коэффициента, считающие что достаточно знать объем затрат на рекламу и получаемой прибыли от покупок клиентов. Работа ROI эффективна, когда реклама срабатывает моментально, то есть клиент видит рекламу, переходит на сайт и выполняет моментально покупку, так как он увидел желаемое.

Работа ROI эффективна, когда реклама срабатывает моментально, то есть клиент видит рекламу, переходит на сайт и выполняет моментально покупку, так как он увидел желаемое.

Но если покупатель смотрит продукт и далее долго раздумывает применение показателя неэффективно, потому что в данном случае невозможно отследить работу в перспективе.

Кроме этого необходимо учитывать вариант, когда показатель невозможно просчитать из-за повторных покупок, то есть когда клиент зашел на сайт один раз благодаря контекстной рекламе и совершил покупку, а в дальнейшем он уже будет заходить, так как знает адрес и совершать покупки помимо рекламных ссылок.

Выходит, что подобный клиент не будет учтен при подсчете, а ведь он принес прибыль, а значит, реклама работает. Чтобы подобные пробелы учесть следует в определенные периоды подсчитывать ROI всего бизнеса.

Важно: что касается торговли, применение ROI является самым верным вариантом, важно только при его подсчете указывать все требуемые показатели. Распределение бюджета и средний показатель

Распределение бюджета и средний показатель.

В маркетинге

Как известно, инвестиции требуются не только в производстве. Придется вкладывать и в маркетинг, который также должен принести прибыль.

В аспекте инвестиций в маркетинг также можно говорить об их рентабельности. Десять рублей, затраченных на рекламу, на выходе могут принести 40. Поэтому надо знать, что такое термин ROMI (от английского return on marketing investment, то есть возврат на маркетинговые инвестиции).

ROMI также будет иметь погрешности, ввиду того что при его анализе не учитываются финансовые и бухгалтерские аспекты. Как и в других случаях, существуют различные формулы, но базовым является следующее вычисление:

Итак, если результаты оказались меньше 100%, то это значит, что проект не будет иметь возврата инвестиций в маркетинг

Важно заметить, что для стартапов на начальном этапе проведения маркетинга, такой результат может быть нормой

Если результаты равны 100% или больше, это значит, что инвестиции на маркетинг полностью окупаются и приносят доход, и это норма прибыли на вложенный капитал.

Этот показатель очень часто применяется именно в интернет-маркетинге:

• Прямые продажи с помощью рассылок, товаров и услуг.
• Обратная связь с клиентами, своевременное реагирование и разрешение конфликтных ситуаций помогает поднять репутацию и, как следствие, привлечь большее количество клиентов.
• Различные программы лояльности, которые заключаются в сборе информации о клиентах с целью проведения мероприятий.
• Мероприятия по сбыту товаров (sales promotion) – акции, бонусы и т. д.

Понятие ROMI или Marketing ROI тесно связывают именно с интернет-деятельностью. Для продвижения продукта и привлечения клиентов предприниматели используют каналы рекламы Яндекс.Директ, Google AdWords (подробнее о партнерской программе Яндекс.Директ вы сможете узнать вот здесь). Поэтому говорить о рентабельности инвестиций в маркетинг принято в аспекте конверсии, полученной от рекламы. Именно конверсия будет главным фактором, определяющим ROMI.

Однако такой подход позволяет подсчитать ROMI только для некоторых опций маркетинга. Для большинства важнейших инициатив определить, окупается ли инвестиция от маркетинга, невозможно. В первую очередь ввиду того что маркетинговые кампании носят комплексный характер – акции, упаковки, дополнительные подарки. Определить, какой из процессов дал какую конверсию, практически невозможно, а затраты на них могут быть абсолютно разные. Кроме того, маркетинговые исследования вряд ли можно анализировать в аспекте ROI.

Тем не менее, при помощи ROMI предприниматели получают возможность проводить анализ тех сегментов, отдача которых не оправдывает финансовые вливания, и диверсифицировать капитал в более перспективные направления.

Но одного показателя окупаемости маркетинговых инвестиций недостаточно для настройки полноценной программы на максимальную прибыль. Ощутимый результат он сможет принести только в совокупности с другими инструментами продвижения и необходимыми данными, а также при четком контроле и аналитике всех аспектов бизнеса.

Рентабельность инвестиции – относительный показатель. Не стоит на него ориентироваться, как на аксиому. Только общий анализ бизнеса, постоянные исследования всех его сегментов и аналитика рисков помогут принести прибыль. Приведено несколько примеров, и в них видно, что при одних и тех же цифрах возможны некоторые различия в расчете

Вот почему очень важно подходить комплексно и оценивать полную картину

Понятие и назначение

Особое распространение ROI получил в следующих сферах:

• инвестиционная деятельность (покупка акций, облигаций, вложения в недвижимость и другие активы);
• бизнес (закупка оборудования, выпуск новой продукции, стартапы и пр.);
• маркетинг (анализ рекламных стратегий, программ лояльности).

Регулярный расчет ROI (минимум раз в месяц) поможет принять грамотное управленческое решение: сменить способ продвижения продукта, изменить долевое распределение инвестиционных инструментов в портфеле и убрать оттуда убыточные позиции, выбрать другой способ инвестирования и т. д.

Рентабельность инвестиций – это не прогнозный показатель. По нему сложно оценить будущую эффективность стратегии, потому что слишком много вариативных факторов, которые будут снижать точность расчетов. Это хорошо видно по формуле расчета, которую мы рассмотрим далее в статье. Но снизить количество ошибок при принятии решения вполне показателю под силу. Тем более что в инвестициях и в бизнесе цена каждой ошибки может исчисляться миллионами рублей упущенной выгоды или полученных убытков.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Формула расчета ROI

Для расчета показателя окупаемости применяют два принципа подсчета.

ROI=(Д вл. — Р вл.) / Р вл. *100%, где

• Д вл.- это прибыль от инвестиций;
• Р вл. — размер инвестиции.

Эта формула гласит, что нужно от общей суммы дохода вычесть расходы на маркетинг и поделить остаток на эти же расходы по маркетингу, а для отражения в процентах результат следует умножить на 100.

Второй вид обсчета отличается от первого применением временного отрезка, период за который необходимо сделать анализ:

ROI=(Д. вл.пер. – Р.вл. пер.) / Р. Вл.пер.

Алгоритм позволяет рассчитать рентабельность за определенный промежуток времени владения акциями или любых ценных бумаг, которыми вы владеете. Использование этой формулы, позволяет определить, увеличение капвложений по отношению к окончанию определенного времени.

Для определения окупаемости мелкой и средней торговли, вполне хватит двух алгоритмов расчета, которые были рассмотрены выше. Дальше мы рассмотрим конкретные примеры расчетов, используя первый алгоритм.

Understanding Return on Investment (ROI)

ROI is a popular metric because of its versatility and simplicity. Essentially, ROI can be used as a rudimentary gauge of an investment’s profitability. This could be the ROI on a stock investment, the ROI a company expects on expanding a factory, or the ROI generated in a real estate transaction.

The calculation itself is not too complicated, and it is relatively easy to interpret for its wide range of applications. If an investment’s ROI is net positive, it is probably worthwhile. But if other opportunities with higher ROIs are available, these signals can help investors eliminate or select the best options. Likewise, investors should avoid negative ROIs, which imply a net loss.

For example, suppose Jo invested $1,000 in Slice Pizza Corp. in 2017 and sold the shares for a total of $1,200 one year later. To calculate the return on this investment, divide the net profits ($1,200 — $1,000 = $200) by the investment cost ($1,000), for a ROI of $200/$1,000, or 20%.

With this information, one could compare the investment in Slice Pizza with any other projects. Suppose Jo also invested $2,000 in Big-Sale Stores Inc. in 2014 and sold the shares for a total of $2,800 in 2017. The ROI on Jo’s holdings in Big-Sale would be $800/$2,000, or 40%.

Формула расчета ROI

Есть несколько вариантов расчета ROI. Какую выбрать – зависит от того конечного результата, который вы хотите получить. Наиболее популярная среди интернет-маркетологов и инвесторов выглядит так:

Когда мы вычитаем из доходов наши инвестиции мы получаем ту цифру, которая и является нашим реальным заработком. Дальше все еще проще – отношение конечной прибыли к сумме инвестиций показывает, во сколько раз первое больше второго. В последнем действии мы умножаем на 100% и, если полученное число меньше 0, то вложения не окупаются. Это самая примитивная формула подсчета, которая дает поверхностные данные. Она подходит только в том случае, если нужно узнать, окупается бюджет или нет.

Финансисты используют более сложный вариант:

Данная формула дает возможность рассчитать доходность за период владения активом. По ней можно узнать, насколько размер вклада бюджета вырос к концу рассматриваемого периода.

Для того, чтобы рассчитать окупаемость инвестиций в интернет-рекламу, в частности для Яндекс.Директа, этих двух формул вполне достаточно. Также они отлично подходят именно для среднего и малого бизнеса.

Формула применима к контекстной рекламе в Яндекс.Директе и Google Ads, так и к акциям, распродажам. Также можно узнать эффективность бумажных объявлений. Полную аналитическую картину, конечно, можно увидеть только при помощи сквозной аналитики. В Calltouch, например, можно подсчитывать ROI автоматически.

Сквозная аналитика

 от 990 рублей в месяц

• Автоматически собирайте данные с рекламных площадок, сервисов и CRM в удобные отчеты
• Анализируйте воронку продаж от показов до ROI
• Настройте интеграции c CRM и другими сервисами: более 50 готовых решений
• Оптимизируйте свой маркетинг с помощью подробных отчетов: дашборды, графики, диаграммы
• Кастомизируйте таблицы, добавляйте свои метрики. Стройте отчеты моментально за любые периоды

Узнать подробнее

Что такое ROI обучения и зачем его измерять

ROI — это показатель возврата вложенных средств и индикатор эффективности инвестиций. Суперсила коэффициента ROI в том, что он знаком финансистам и вызывает доверие у руководства компании.

Смысл расчёта ROI заключается в переводе затрат на обучение и выгод от него в одинаковые единицы измерения — рубли, доллары или другую валюту. Это здорово, потому что тогда возможно провести прямое сравнение и сделать однозначный вывод об эффективности обучения для бизнеса.

Формула расчёта ROI выглядит так:

Положительный коэффициент означает что вы отработали в плюс, отрицательный — обучение идёт в убыток.

Пример 1. Компания «Бета» вложила в обучение сотрудников 650 000 рублей. Благодаря этому удалось повысить продажи и заработать на 1 750 000 рублей больше.                                  ROI = (1 750 000 — 650 000)/650 000*100 = 169%

Получается, на каждый вложенный рубль компания получила 2 рубля 69 копеек.

Пример 2. Компания «Гамма» потратила на обучение 250 000 рублей. Обученные сотрудники принесли компании дополнительные 75 000 рублей.                               ROI = (75 000 — 250 000)/250 000*100 = -70%

В этом примере ROI отрицательный. Это означает, что получение дополнительных 75 тысяч прибыли не стоило ресурсов, вложенных в программу. Овчинка выделки не стоила.