Что такое науфор — организация с саморегуляцией для участников фондового рынка

Программа подготовки и обучающие материалы для сдачи экзамена

Ниже представлена программа и ссылки на обучающие информационные материалы для подготовки и сдачи квалификационных экзаменов финансовым консультантам и инвестиционным советникам:

Модуль «Основы рынка ценных бумаг»:

• Рынок ценных бумаг. Функционирование финансового рынка. Понятие и виды ценных бумаг. Понятие и виды договоров, являющихся производными финансовыми инструментами.
• Участники рынка ценных бумаг. Инфраструктурные организации. Виды профессиональной деятельности. Брокерская и дилерская деятельность. Деятельность по управлению ценными бумагами. Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Депозитарная деятельность. Деятельность по проведению организованных торгов и клиринговая деятельность. Деятельность инвестиционного советника. Совмещение видов профессиональной деятельности.
• Регулирование и саморегулирование на рынке ценных бумаг. Основные институты регулирования деятельности на рынке ценных бумаг. Полномочия Банка России в отношении деятельности на рынке ценных бумаг. Саморегулируемые организации на рынке ценных бумаг. Полномочия иных федеральных органов исполнительной власти в отношении деятельности на рынке ценных бумаг.
• Институты коллективного инвестирования. Коллективное инвестирование. Управляющие компании на рынке коллективных инвестиций. Паевые инвестиционные фонды. Негосударственные пенсионные фонды. Специализированные депозитарии на рынке коллективных инвестиций.
• Корпоративное право. Акционерные общества. Права акционеров. Управление акционерным обществом. Аффилированные лица. Раскрытие информации акционерным обществом.
• Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами. Объекты налогообложения. Налогообложение операций с ценными бумагами и производными финансовыми инструментами для физических и юридических лиц. Особенности налогообложения индивидуальных инвестиционных счетов. Льгота на долгосрочное владение ценными бумагами.
• Противодействие легализации доходов, полученных преступным путем и финансированию терроризма. Нормативная база ПОД/ФТ. Требования к специальным должностным лицам. Критерии операций, подлежащих контролю. Процедуры идентификации.
• Защита прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг. Противодействие неправомерной деятельности на рынке ценных бумаг. Цели и меры защиты прав и законных интересов инвесторов. Инструменты противодействия недобросовестным практикам. Ответственность за нарушения прав и законных интересов инвесторов.

Модуль «Деятельность инвестиционного советника»:

• Требования к инвестицонному советнику. Порядок получения статуса инвестиционного советника. Квалификационные требования. Реестр инвестиционных советников. Стандарты деятельности инвестиционных советников. Программы автоследования и автоконсультрования. Отчетность инвестиционного советника.
• Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы. Критерии признания инвестора квалифицированным инвестором. Финансовые инструменты, доступные квалифицированным и неквалифицированным инвесторам.
• Порядок определения инвестицонного профиля клиента. Сведения, используемые для определния инвестиционного профиля клиентов. Процедуры определения инвестиционного профиля клиента.
• Порядок предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации. Содержание индивидуальной инвестицонной рекомендации. Формы предоставления индивидуальной инвестицонной рекомендации.
• Правила контроля конфликта интересов. Конфликт интересов в деятельности инвестицонного советника. Стандарты контроля конфликта интересов.
• Внутренний контроль и риск-менеджмент инвестиционного советника. Внутренний контроль инвестиционного советника. Внутренний контроль в целях противодействия легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Порядок взаимодействия с уполномоченным органом. Система управления рисками инвестиционного советника.

Деятельность НАУФОР

Торгуете вы на Московской бирже или же используете другие площадки, оказываете услуги по индивидуальному консультированию клиентов, стоит задуматься, чтобы стать участником организации, которая скорее оказывает объединяющую функцию, а не выступает органом контроля и надзора. Говоря простым языком, это что-то похожее на «профсоюз брокеров», подавляющее большинство которых являются юридическими лицами.

 
Говоря о зарубежных аналогах организации, стоит остановиться на FINRA.

ЦБ РФ прямо не контролирует работу этого органа, но при этом занимает такую позицию: если в решении конкретной ситуации НАУФОР не может повлиять на брокера, тогда Центральный банк включает свои механизмы. С целью расширения профессиональной грамотности и проведения информирования, ежегодно под эгидой организации проводится конференция «Российский фондовый рынок» в столице, а в Екатеринбурге — «Уральская конференция НАУФОР».

 
Для полноценной работы в сегменте НАУФОР предварительно нужно создать личный кабинет.

История организации

Изначально с 1994 года, когда был основан универсальный РГС банк, существовала Профессиональная ассоциация участников фондового рынка (ПАУФОР), и буквально через полгода были очерчены основные правила Ассоциации. В начале в состав входили 15 компаний, что специализировались на внебиржевой торговле. А спустя год, в 1995, была создана Российская торговая система на базе этих участников. В конце этого же года на учредительном съезде было решено создать НАУФОР, где акцент был сделан именно на саморегуляции участников. Но при этом полную такую возможность организация получила лишь в 1997 году, когда в РФ была создана на законодательном уровне двухуровневая система регулирования.

 
Официальная регистрация прошла 21 июня 1996 года.

С этого периода организация выдает свое профильное СМИ — «Вестник Национальной ассоциации участников фондового рынка». Начиная с октября 2016 года, подписано соглашение с Российским Союзом промышленников и предпринимателей, а также Московской биржей.

Структура

Согласно официальной информации на сайте организации, предусмотрены такие органы управления:

1. Общее собрание.
2. Совет директоров.
3. Руководство.

Отдельно выделяются подразделения:

1. Управления и отделы.
2. Специализированные органы.
3. Филиалы.

Главным органом является Общее собрание компаний-членов этой Ассоциации, которое проводится один раз в 2 года. На нем избирается Совет директоров, а непосредственно руководит президент, срок полномочий которого 5 лет. На текущий момент эту должность занимает Алексей Тимофеев. Фактически, все участники структуры — эксперты в брокерской деятельности, знают нюансы рынка, что такое ROE, риски и преимущества работы с разными ценными бумагами.

Цели и задачи

Читая существующие отзывы об организации НАУФОР, стоит сразу обозначить, что членство в ней не только престижное, но и обязательное, согласно №223-ФЗ. Контроль за выполнением задач возложен на банк России. Учитывая то, что подобная организация не является единичной на рынке, по праву считается весьма авторитетной, поскольку выполняет такие задачи, возложенные на нее:

• проведение аттестации специалистов в финансах;
• экспертиза работы финансовых компаний;
• организация и проведение вебинаров, семинаров для бухгалтеров и руководителей;
• разработка стандарта операций, что имеют место на финансовом рынке;
• консультирование на предмет финансового законодательства;
• взыскание штрафов с тех участников, которые нарушают стандарты.

Фактически, работа НАУФОР направлена на консультирование, обучение, поддержку и самоконтроль участников фондового рынка.

НАУФОР — важная организация на российском финансовом рынке

На официальном сайте организации НАУФОР можно узнать, что организация была основана в 1996 году, хотя изначально она начала работу в 1994 под названием ПАУФОР. За годы своего развития показала солидный рост, и уже в период 2017-2018 годов расширила свой состав за счет «Национальной лиги управляющих».

 
Для удобства работы всех инвесторов, кроме центрального офиса в Москве есть Уральский филиал в Екатеринбурге, Северо-Западный в Санкт-Петербурге и Казанский.

Некоммерческая организация специализируется на таких интересах:

• финансовое консультирование;
• доверительное управление;
• брокерские услуги;
• депозитарная деятельность.

Об организации

В соответствии с федеральным законом от 13.07.2015 № 223-ФЗ “О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка” членами той или иной СРО обязаны быть предприниматели и юрлица, которые относятся к следующим категориям:

• брокеры,
• управляющие,
• страховые компании,
• депозитарии,
• дилеры,
• МФО,
• а также инвестиционные советники.

НАУФОР — является одной из старейших и крупнейших СРО, учрежденной в 1994 г. (до 1995 г. — ПАУФОР). В её состав вошли 15 компаний, решивших разработать единые правила взаимодействия участников на финансовом рынке.

Головной офис находится в Москве, но региональные представительства есть в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге и Казани.

В качестве заключения

Стоимость экзамена для слушателей семинара в 2021 году составляет 6900 рублей.

Экзамены проводит ЦОК НАУФОР (аттестат соответствия №048 от 10.07.2019 г.) в очной форме по адресу: г. Москва, ул. Земляной вал д.65, стр.2.

В целом, чтобы физическому лицу — ИП — стать инвестиционным советником, необходимо соответствовать достаточно высоким и жестким требованиям.

Помимо членства в СРО, инвестиционный советник должен:

• иметь в своем штате контролера на полной ставке, выполняющего функцию противодействия отмыванию доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма;
• вести бухгалтерский учет по общей системе налогообложения, а не, например, по УСН;
• иметь личный кабинет на сайте ЦБ, где он обязан сразу же реагировать на абсолютно все запросы;
• полностью документировать и протоколировать всю свою деятельность.

Поэтому стоит четко понимать, что Вам необходимо:

• консультировать по финансовым вопросам, оказывать содействие в финансовом планировании, в частности, составлять личный финансовый план, это одно.
• давать инвестиционные советы и рекомендации — совершенно другое. Официальный статус инвестиционного советника, в данном случае, обязателен.

Структура организации

В органы управления входят:

1. Общее собрание – высший орган управления. Утверждает устав, вносит в него изменения, определяет направления развития организации, избирает членов Совета директоров, назначает Председателя Правления и выполняет еще целый ряд управленческих функций. Созывается 1 раз в год.
2. Совет директоров – состоит из 33 членов. Председатель – Вьюгин О. В. Основные функции: созыв Общего собрания, утверждение финансового плана организации, установление размера членских взносов, принятие решения о разработке стандартов и пр.
3. Руководство – входят 5 вице-президентов и главный бухгалтер. Его возглавляет президент Тимофеев А. В.

Подразделения включают:

1. Специализированные органы: управление контроля за деятельностью членов НАУФОР и дисциплинарный комитет.
2. Управления и отделы.
3. Филиалы.

В 1996 г. был создан Третейский суд для решения споров между участниками НАУФОР.

Заключение

Далеко не все профессиональные участники довольны работой НАУФОР в вопросах развития финансового рынка России. Особенно в части инвестиционных советников, представленных физическими лицами. Требования к получению такого статуса слишком высокие. В результате в реестре членов СРО всего 7 индивидуальных предпринимателей, которые занимаются инвестиционным консультированием, тогда как вне НАУФОР их в десятки раз больше.

От такой диспропорции страдают в первую очередь рядовые инвесторы-новички, которые часто попадают на удочку мошенников и лиц, которые заинтересованы только в своем личном обогащении. Однозначно в сфере инвестиционного консультирования надо наводить порядок и НАУФОР могла бы проявить в этом деле инициативу.