Nasdaq composite (ixic)

Индексы Nasdaq

Если сравнивать индекс с ближайшим конкурентом — индексом SP500, то можно заметить, что в последний только включены американские акционерные общества, капитализация которых свыше 6 млрд. долларов. В индексе Nasdaq основная привязка идет на современные, высокотехнологические компании, и пересматриваются они куда чаще, нежели ТОП-500 компаний по капитализации. Стоит говорить, что самые недооцененные акции США потенциально могут и не попасть в рейтинг, но эксперты любят включать в него старт-апы, которые показывают стабильный рост. А вот в индексе Dow Jones малоперспективные компании точно не увидишь. Предлагаю детально разобраться в чем особенность каждого индекса, чтобы раз и навсегда понять разницу между ними.

Nasdaq 100

 
Важный нюанс: финансовые компании в рейтинг не добавлены, а индекс попадают общества, которые занимаются разработкой программного обеспечения, биотехнологиями, оптовой и розничной торговлей, аппаратами и телекоммуникациями.

Из представленных сегодня индексов, был создан как конкурент NYSE ARCA Tech 100 и для того, чтобы помочь миру быстрее выйти с энергетического кризиса, что возник в конце 70-х годов. В начале 90-х годов стал более востребованным и популярным, нежели Nasdaq Composite.

Nasdaq Composite

По сути, это стандартный индекс одноименной биржи. На момент подготовки статьи его показатель находился в зеленой зоне и находился в районе10 913,56, что в сравнении с моментом закрытия предыдущего периода, вырос на 2,26%. Это всем знакомый фондовый индекс, в основе которого лежат не только акции, но и подобные финансовые инструменты. В качестве начального значения используется шкала — 100 пунктов. На индекс представлен фьючерс, который длительное время остается одним из самых ликвидных инструментов для получения дохода.

Краткая история возникновения Nasdaq

8 февраля 1971 года стартовал первый официальный торговый день на бирже Nasdaq. Считается, что именно эта дата стала началом развития новой системы торгов, которая предоставила средние котировки по бумагам внебиржевого рынка. Ценных бумаг в первый день торгов насчитывалось более 2,5 тысяч.

В 1975 году, биржевая площадка Nasdaq установила новые стандарты, по которым прошедшие листинг компании должны были соблюдать. В этом году ценные бумаги, которые принимали участие в торгах на Nasdaq стали качественно отличаться от внебиржевых ценных бумаг аналогичных рынков.

В 1980 году компания Nasdaq приняла решение выводить внутренние котировки на соответствующий экран, предоставив возможность людям, принимающим участие в торгах видеть лучшие рыночные цены. Это позволило более чем на 85% сократить публикуемые и отражаемые на экране спреды по акциям. И сегодня площадка славится особыми нормами и правилами торговли.

Перспективы инвестиций в индексы Nasdaq

Если вы еще перед выбором, каким бизнесом заняться, то эту площадку стоит включить в список тех, с которыми нужно работать, поскольку сама биржа держит на руках 25,1% Лондонской биржи и является незаменимым участником всего финансового рынка мира. Свой статус первой трансатлантической торговой платформы поддерживает и сегодня, регулярно предлагая руководству британской площадки большие суммы, чтобы полностью выкупить ее, но получает отказ. Несмотря на то, что некоторые недели бывают убыточными, индекс все равно выгодный и прямо показывает, какие компании в ТОПе и рекомендовано покупать их акции.

Для большей уверенности и распределения средств в портфеле стоит учитывать и индекс ММВБ от российской площадки, куда входит 100 компаний. Уточняя основные перспективы работы с инструментом, остановлюсь на таких:

1. Классическое решение, которое по итогам года показывает хорошую прибыль.
2. Как часть для создания сильного портфеля.
3. Природа инструмента подразумевает то, что все акции компаний одновременно не могут потерять в цене.

Традиционно, в конце материала хочу обозначить: индекс можно использовать как индикатор состояния экономики, работать с ETF-фондами, что полностью его копируют или покупать акции компаний в его числе

За долгое время он показал надежность и важность для американской, мировой финансовой системы. И хочу пожелать каждому, если будете работать с таким направлением, обязательно наперед изучите условия от брокеров

Всем выгодных котировок и только успешных вложений.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Торговля на бирже NASDAQ

Наиболее известные корпорации, предпочитающие работать на бирже Насдак: Amazon, Apple, Cisco, Dell, eBay, Facebook, Google, Intel, Microsoft, Pepsi, Starbucks, Yahoo. Они представляют не только сегмент hi-tech, но и медиа-холдинги, розничную торговлю и пр. На бирже также присутствуют крупные компании из Европы и других регионов мира:

На площадках Nasdaq проводятся регулярные торги в рабочие дни с 9.30 до 16.00 на платформах PRIMEX и  Super Montage, а также пред- и пост-торговые сессии на базе Select Net.

Торговля заключается в борьбе маркетмейкеров за исполнение ордера. Их большое число на одну ценную бумагу (порой до пятидесяти) является отличительной чертой биржи. Всего же маркермейкеров на Nasdaq несколько сотен. Если участники рынка не обеспечивают постоянный оборот акций и не спешат исполнить ордер, то маркетмейкер закрывает его за свой счет — так поддерживается высокая ликвидность.

Поскольку торговля полностью электронная, участвовать ней можно из любой точки мира. Достаточно заключить договор с лицензированным брокером.

История NASDAQ

Считается, что NASDAQ возник в начале 1970-х годов, когда владельцами была внедрена первая в мире электронная доска купли-продажи активов (только BID и ASK). На самом деле, истоки второй биржи в мире лежат в 1938 году, когда Конгрессом США был принят Акт Мелони. Он, осуждая разрозненность фондовых рынков, приказал всем независимым брокерам вступить в СРО.

В теории, саморегулируемые организации (на английском Self-Regularity Organization), должны были вести учет деятельности биржевых игроков и формировать отчеты, впоследствии направлявшиеся в Комиссию по ценным бумагам и рынкам. Первой из СРО стала NASD – National Association of Securities Dealers — куда вошло большинство свободных трейдеров.

Даже спустя 30 лет ситуация оставалась неудовлетворительной — манипуляции и инсайд были часты, а акции компаний каждый день падали и взлетали без причины, принося кому-то миллионы. В 1968 году Комиссией по ценным бумагам и биржам США было принято решение о разработке автоматической программы учета торгов — она получила название  NASD Automated Quotations или NASDAQ.

Уже 08 февраля 1971 года состоялась первая сделка в рамках новой площадки. Стоит отметить, что NASDAQ не была похожа на традиционную биржу и представляла собой электронную доску объявлений, где указывалась ценная бумага, цена спроса и предложения. С учетом видимого коридора цены, волатильность была невысокой, а возможностей для спекулятивной торговли — исчезающее мало. Этим

обусловлен массовый исход трейдеров (даже числящихся в NASD) и низкая популярность площадки. К 1975 году с целью сохранения жизнеспособности было принято решение о допуске к участию малых компаний со всего мира. И то, что львиную долю из них составили структуры развивающегося hi-tech-сектора, можно списать на совпадение. Энтузиастам, строившим цифровую эпоху в гаражах, идти было некуда.

К 1982 году число компаний превысило тысячу, и им стала необходима градация. С этой целью был введен фондовый индекс NASDAQ National Market. Когда число претендентов в него привело к судебным тяжбам и протестам эмитентов, в 1985 году были внедрены еще два индекса: NASDAQ 100 и NASDAQ Financial Index. Как следует из названия, финансовым структурам отвели второй индикатор.

Биржа NASDAQ

В 1992 году NASDAQ заключил партнерское соглашение с Лондонской фондовой биржей LSE, что позволило, во-первых, выйти на европейский рынок, во-вторых, на некоторое время сформировать конкурента NYSE. Союз оказался недолгим, и через несколько лет пути площадок разошлись. В 1998 году в Европе была создана EASDAQ, которая была куплена американцами и превращена в NASDAQ Europe.

В 2001 году направление было закрыто (причиной стал крах доткомов – точка com), но в 2007 году вновь открыто как Equiduct, а впоследствии перешло в управление Deutsche Borse AG.

В настоящее время группа компаний NASDAQ OMX занимает второе место по капитализации в мире, представляя интересы компаний большинства стран, и косвенно – через NASDAQ Dubai – участвует в деятельности Лондонской фондовой биржи. Таким образом, дельцам из Нового Света удалось зайти в Старый, чему так препятствовала LSE, и получить над ней косвенный контроль.

Что такое биржа Nasdaq и история ее развития

Nasdaq не только самая технологичная биржа, но и самая молодая. Официально первая сделка была проведена в электронном формате в феврале 1971 г. Но история развития началась задолго до этой даты:

1. В 30-е годы прошлого века Конгресс США решил навести порядок на фондовом рынке, где царили спекулятивные и инсайдерские сделки, потери и приобретения миллионов долларов за считаные минуты. Были организованы саморегулируемые организации для участия в них брокеров и контроля за их деятельностью. Такой СРО стала Национальная ассоциация дилеров ценных бумаг (NASD). Просуществовала около 30 лет и не оправдала ожиданий Конгресса США.
2. Для исправления ситуации на базе NASD начала создаваться автоматизированная система торгов (сначала в ней только учитывались данные по каждой сделке с ценными бумагами, а уже в 1971 г. была проведена первая сделка в электронном формате).
3. Созданная автоматизированная система получила название Nasdaq. Она стала первой электронной биржей. Сегодня картинки с кричащими в толпе брокерами остались только в голливудских фильмах. Торговля полностью перешла в онлайн.
4. Но контроль за ценами покупки и продажи акций, узкий ценовой коридор отпугнули спекулянтов, и биржа не пользовалась популярностью среди инвесторов. Тогда руководством в 1975 г. было принято решение о допуске к торгам компаний, которые не могли пробиться на крупнейшие биржи того времени. В основном это оказались предприятия сферы IT, которые разрабатывали совершенно новые цифровые технологии, их бизнес был слишком рискованным, чтобы они получили широкий доступ на торговые площадки.
5. Число участников Nasdaq начало расти. Когда цифра перевалила за 1 000, потребовалось их упорядочить. В 1982 г. появился первый фондовый индекс – Nasdaq National Market. Спустя 3 года – еще два.
6. В 90-е годы прошлого века Nasdaq пытался завоевать европейский рынок. Не все попытки были удачными, но в 2007 г. слияние со шведской компанией OMX позволило бирже выйти на фондовый рынок Европы.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

В 2020 г. Nasdaq – целый биржевой холдинг, торговые площадки и офисы которого представлены в 26 странах. В состав входит не только биржа, но и банки, новостные порталы, аналитические агентства и пр.

Было бы неправильно не сказать о крупнейшем кризисе, участником которого стала биржа Nasdaq. Он получил название “Пузырь доткомов”. Был вызван массовым разорением компаний IT-сектора, акции которых росли на завышенных и ничем не оправданных ожиданиях. Результат оказался плачевным: большинство из стартапов оказались неспособными эффективно развиваться, они заявили о банкротстве, инвесторы потеряли более 5 трлн долларов США.

На графике это стремительное падение хорошо видно:

Что такое биржа Насдак и как она возникла

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инвестпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Подробнее

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) переводится как «Автоматизированные котировки Национальной ассоциации дилеров ценных бумаг». Площадка специализируется на компаниях, связанных с IT-индустрией и сферой высоких технологий в целом. Но сегодня здесь торгуются и «непрофильные» активы типа Pepsi или Starbucks.

Она занимает второе место в мире по капитализации компаний (свыше $7 трлн) и обороту торгов после NYSE (основной конкурент – New York Stock Exchange). Но, по количеству эмитентов (около 6000), она стоит на первом месте. Для сравнения, на Мосбирже 230 эмитентов. Более половины американских акций торгуется на Насдаке, здесь заключается каждая десятая сделка с ценными бумагами во всем мире. Она представляет собой, скорее, компьютерную платформу, чем биржу в обычном понимании. У неё есть адрес (4 Times Square NY), но нет физического местонахождения, ведь изначально она создавалась как электронная база данных о котировках.

Интересен тот факт, что разработчики вовсе и не планировали учредить биржу. Начиналась она как некое подобие сервера при национальном биржевом регуляторе FINRA и некоммерческой ассоциации дилеров NASD. На него стекались данные о котировках и учитывались операции купли-продажи ценных бумаг. На американском рынке к началу 70-х годов назрела острая потребность в наведении порядка. Из-за хаоса в системе заключения сделок и отсутствия регулярной отчетности со стороны эмитентов инвесторы и брокеры несли на себе большие риски.

Проблема была решена через автоматизацию торговых операций, перевода их в единую систему в электронном формате. Первая сделка в системе состоялась в феврале 1971 года. События совпали по времени с началом компьютерной революции. База котировок на биржевом и внебиржевом рынке стала единой, что позволило устранить большой разброс в цене между разными площадками. Именно на Насдак впервые появилась электронная доска объявлений, ставшая сегодня уже привычной.

Самостоятельным полноценным бизнесом Насдак стала только в 2007 году. Сегодня Nasdaq Inc – это биржевой холдинг, состоящий из несколько сотен торговых площадок, разбросанных по 26 странам мира. Среди них – 8 довольно крупных европейских бирж, в основном, в Балтийском регионе. Кроме того, ему принадлежат торговые сервисы, IT-платформы, аналитические и новостные агентства (пример — Thomson Reuters). Корпорация продолжает расширяться, почти каждый год поглощая новые активы. В 2006 и 2007 были две попытки приобрести Лондонскую биржу LSE (London Stock Exchange), но дело ограничилось скупкой большого пакета акций.

В том же 2007 году удалось договориться о приобретении 72% Стокгольмской биржи OMX за $3.7 млрд. С тех пор объединенная компания прочно закрепилась на европейском рынке и теперь носит название NASDAQ OMX Group. Через эту сделку Nasdaq получила и около 30% Санкт-Петербургской биржи, в создании которой в свое время принимали участие шведы.

Перспективы инвестиций в индексы NASDAQ

Относительно перспектив инвестирования в какие-либо из подвидов семейства индексов NASDAQ что-либо сказать сложно. Однозначно эти вложения нельзя отнести к консервативным стратегиям — чем более узкая диверсификация компаний, тем большим отраслевым рискам подвержен сам индекс. После 2000-х годов инвесторы стали более осторожными с венчурными стартапами и пока что NASDAQ Composite и NASDAQ 100 ведут себя практически также, как и остальные индексы — проседают перед фундаментальными событиями (референдум в Великобритании и выборы в США).

Интереснее ситуация с NASDAQ Biotechnology. В истории США есть примеры, когда отдельные биотехнологические компании не оправдывали надежд инвесторов в следствие провалов разработок. Этот сектор хотя и является приоритетным после победы Трампа, имеет большие риски. Прогноз NASDAQ Biotechnology очень неоднозначен.

И несколько слов о том, как частному трейдеру инвестировать в индекс NASDAQ. Едва ли не каждый отечественный форекс-брокер, начиная от Альпари и т.д. предлагает спекулировать на всех популярных индексах США. Всего-то нужно пополнить счет на 10-100 дол. США и выбрать нужный инструмент в МТ4. С учетом спреда, комиссий и рисков данный способ подходит только для спекуляций.

Минимальный порог для частного инвестора на международном фондовом рынке начинается, как правило, от 5-10к$ США. Только единицы отечественных компаний предоставляют доступ клиентам к биржам США (БКС, Финам, Открытие). Также через брокеров работающих на Московской бирже можно купить ETF-фонд FXIT, который практически полностью копирует индекс.

Второй вариант — инвестирование через брокера США. В настоящее время оптимальным вариантов является брокер Interactive Brokers, который имеет представительство в РФ и русскоязычную версию сайт. Стоит также учитывать вопросы налогообложения при работе с ценными бумагами, сейчас между Россией и США действует «Соглашение об избегании двойного налогообложения».

Как торговать на бирже российскому инвестору

На любой фондовой бирже мира нужен посредник, чтобы частный инвестор мог торговать ценными бумагами интересующих его компаний. Nasdaq не исключение. Прямой выход через российского брокера возможен только для квалифицированного инвестора. Для тех, кто таковым не является, есть несколько способов. Их и рассмотрим.

Иностранный брокер

К сожалению, выбор брокера, который дает доступ на Nasdaq, ограничен для россиянина. Сегодня можно назвать:

1. Interactive Brokers (IB) – наиболее популярный вариант в России. Нет минимальной пороговой суммы, можете торговать хоть со 100 $ США. Но есть комиссия за неактивность. При сумме менее 2 000 $ на счете – 20 $, от 2 000 до 100 000 $ – 10 $, более 100 000 $ – без комиссии. Еще один плюс – поддержка на русском языке. В последнее время участились случаи отказа в обслуживании.
2. Score Priority принадлежит российскому брокеру “Финам”. Русскоязычная поддержка отсутствует. Есть тариф без комиссии. Наша страна относится к странам с повышенным уровнем риска, поэтому для нее предусмотрен минимальный депозит от 5 000 $. Есть плата за неактивность – 15 $ в квартал, если совершили менее 5 сделок в квартал. За ведение счета – 50 $ в год.
3. Lightspeed. Минимальный депозит – 10 000 $, плата за неактивность – 25 $ в месяц, если на счете менее 15 000 $. Нет русскоязычной поддержки.

Открываете счет у зарубежного брокера – получаете доступ к инструментам на американских биржах, в т. ч. и на Nasdaq: акциям, облигациям, ETF и т. д.

Биржевые фонды на МосБирже

Если хотите владеть акциями высокотехнологичных компаний, можно купить на МосБирже:

1. Индексный фонд от компании FinEx с тикером FXIT. В него входят 90 компаний IT-сектора США. Среди них Apple, Microsoft, Intel, Visa, IBM, Cisco, Oracle и пр. Комиссия за управление составляет 0,9 %. Доходность за последние 5 лет составила 276,94 % в рублях и 214,06 % в долларах. Можно купить на ИИС. Одна акция на конец сентября 2020 г. стоит 9 127 руб.
2. Новый биржевой фонд от Тинькофф – Тинькофф NASDAQ (TECH). Он ориентируется на индекс Nasdaq-100, но не слепо копирует его, а отобрал всего 40 наиболее популярных и крупных компаний. Комиссия за управление – 0,79 % в год, стоимость одной акции – всего 0,0818 $.
3. Биржевой фонд “Технологии 100” (AKNX) от УК “Альфа-Капитал”. Одна акция стоит 16,59 $. Инвестирование проводится не напрямую, а через покупку иностранного ETF. Отсюда двойные комиссии и двойные ошибки слежения.

Индексные фонды доступны для неквалифицированных инвесторов.

Акции Nasdaq на Санкт-Петербургской бирже

На Санкт-Петербургской бирже, а с недавнего времени и на МосБирже, доступны акции американских компаний, в том числе тех, что торгуются на Nasdaq.

Но есть еще одна возможность инвестировать в Nasdaq – купить акции этого биржевого холдинга (тикер NDAQ). В 2002 г. он вышел на IPO. За это время цена акции с 12 $ выросла до 125,37 $ (по состоянию на сентябрь 2020 г.).

Основные доходы компания получает из следующих источников:

• обеспечение работы рынка;
• консультационные услуги;
• корпоративные услуги;
• технологии.

Кроме того, Nasdaq выплачивает дивиденды. Последняя выплата была в декабре 2019 г. в размере 0,47 $ на акцию, что соответствует 1,81 % дивидендной доходности.

Историческая доходность индекса

Самый интересный вопрос — а стоит ли вообще инвестору вкладывать деньги в NASDAQ?

Рассмотрим на истории. И сравним с доходностью индекса S&P 500.

И вот здесь мы можем получить совершенно противоположенные результаты. В зависимости от выбранного периода.

Если мы возьмем данные с начала кризиса 2008 года, то Nasdaq показывает просто феноменальный рост. Намного опережая конкурента. Среднегодовая доходность Nasdaq 100 — 14,51% против 8,31% у индекса S&P 500.

А если брать данные с кризиса доткомов (начало 2000-х), то картина получается совершенно другая.

Среднегодовые доходности примерно равны. Но в тоже время максимальная просадка по индексу Nasdaq составляла 81% (ЖЕСТЬ), против 50% у S&P 500. Показатель волатильности у Nasdaq на 50% выше (а это не есть гуд).

Сравнивая графики S&P 500 и Nasdaq вспоминается одно из правил инвестирования — хочешь высокую потенциальную доходность, будь готов принять более высокие риски.

Примеры инвестиций в фондовые индексы

Самый простой пример инвестирования — вложение в инвестиционный фонд (ETF) в тот момент, когда показатели индекса снизятся. Это позволяет обеспечить более выгодный вход в сделку. К примеру, если бы инвестор оформил вложение в феврале 2016 г. (при показателе NASDAQ Composite около 4363), то к декабрю 2020 г. доходность инвестиции могла превысить 182%. Из этой суммы нужно вычесть комиссии, сборы и вознаграждение владельца фонда.

Пример приведен на исторических данных: глядя на график, есть возможность выбрать лучшее время для инвестирования. В жизни трейдер может ошибиться и сделать вложение накануне длительного падения.

Что такое NASDAQ

NASDAQ – это индекс одноименной биржи, который рассчитывается путем определения средневзвешенной цены всех акций, входящих в листинг.

Основные факторы, влияющие на цену индекса:

• финансовые результаты деятельности компаний в сфере высоких технологий;
• появление новых технологий на рынке;
• состояние американской экономики.

Почему именно американская экономика существенно влияет на индекс? Это объясняется тем, что в состав листинга индекса NASDAQ входят такие корпорации:

• Intel;
• Google;
• Microsoft;
• Apple;
• Oracle и др.

На изменение стоимости ценных бумаг этих гигантов следует обращать внимание в первую очередь, так как они имеют наибольшую капитализацию в удельном весе индекса NASDAQ. https://www.youtube.com/embed/Gp7dgLKuMAQ

https://youtube.com/watch?v=Gp7dgLKuMAQ

Торговля на бирже Насдак

Торговля на бирже Nasdaq имеет свою специфику, ее схема существенно отличается от традиционной торговли на других биржевых площадках. Одно из главных отличий состоит в том, что за исполнения ордера клиента здесь могут посоревноваться одновременно несколько мейкеров. Основная задача маркетмэйкера при работе в Nasdaq – постоянно поддерживать ликвидность тех или иных акций во время торговли, непрерывно выставлять котировки. Если к манимейкеру поступает ордер клиента, а на рынке нет противоположного подходящего предложения, маркетмейкер будет вынужден его исполнить за счет собственных средств. Отдельные маркетмейкеры при торговле на бирже Nasdaq ведут одновременно несколько сотен (а то и тысяч) акций. Котировки площадки Nasdaq по конкретной акции будет зависеть от того, какие котировки предоставляются альтернативными торговыми площадками и внутренними маркетмейкерами.

Продукты и услуги NASDAQ

Nasdaq, Inc. предлагает широкий спектр продуктов и услуг в четырех бизнес-сегментах:

1. Деривативная торговля и клиринг

Торгуются и обслуживаются опционы и фьючерсы на акции, облигации, ETF, индексы, на валюту и процентные свопы на 6 электронных торговых площадках под брендом Nasdaq: PHLX, Options Market, BX Options, ISE, GEMX, MRX. Участники торговли: институциональные и розничные инвесторы, торговые фирмы, маркет-мейкеры.

2. Торговля акциями

В США операции осуществляются на 3 площадках: Nasdaq Stock Market, Nasdaq BX, Nasdaq PSX. Участники: маркет-мейкеры, брокеры-дилеры, альтернативные торговые системы, фондовые биржи. К торговле допускаются акции компаний из листинга биржи и вне его, канадские ценные бумаги.

В Европе подразделения Nasdaq Nordic и Nasdaq Baltic действуют в Стокгольме, Копенгагене, Хельсинки, Рейкьявике, Таллине, Риге и Вильнюсе. Здесь торгуются акции, депозитарные расписки, варранты, конвертируемые облигации, ETF, подписные права, инвестиционные паи.

3. Клиринг государственных ценных бумаг с фиксированным доходом

На Nasdaq Fixed Income проводятся операции с казначейскими облигациями США, Швеции, Дании, Финляндии и Исландии.

Предложение Nasdaq Commodities и Nasdaq Oslo ASA включает облигации на рынках нефти, электроэнергии, природного газа и выбросов углерода, перевозки танкерами и сухогрузами, деривативы морепродуктов, железной руды и др.

На специализированном контрактном рынке NFX представлены деривативы на основе ключевых энергетических показателей, включая нефть, природный газ и электроэнергию.

4. Управление торговлей

Предлагаются альтернативы для подключения к рынкам Nasdaq: протоколы для котирования, ввода заказов, торговой отчетности, подключения к потокам данных, услуги совместного размещения, дата-центры, брокерские и маклерские услуги, бэк-офисные системы, клиринг, регистрация счетов, составление отчетов, депозитарий, SWIFT и т.п.

1. Принятие корпоративных решений

• Взаимодействие с инвесторами посредством предоставления контента, аналитики, консультаций. Предлагаются веб-трансляции, услуги пресс-релизов и веб-сайтов.
• Обеспечение безопасности и конфиденциальности документов специальным программным продуктом.
• Помощь в осуществлении связей с общественностью с предоставлением баз данных, социальных сетей, аналитики, распространения пресс-релизов и контролируемых ключевыми СМИ.
• Цифровые СМИ – платформы для веб-трансляций, веб-хостинг, маркетинг и внутренние коммуникации.

2. Листинг

Nasdaq Stock Market имеет три уровня листинга:

1. Global Select Market (1413 компаний)
2. Global Market (819 компаний)
3. Capital Market (717 компаний)

Все три рыночных уровня поддерживают строгий листинг и корпоративные стандарты управления. В частности, нужно соответствовать требованиям комиссии SEC и иметь лицензию национальной ассоциации дилеров NASD.

Также предлагается листинг на биржах Nasdaq Nordic и Baltic, а также на альтернативной площадке Nasdaq First North (для небольших и развивающихся компаний). На них насчитывается 984 компании.

1. Аналитические данные

Распространение исторической и текущей информации. Потребители получают доступ к аналитическим данным по глубине рынка, значениям индексов, оценкам фондов, дисбалансе заказов, настроению участников торгов и др.

2. Индексы

Nasdaq Global Index Family включает в себя более 40 тыс. индексов с разбивкой по сегментам рынка, регионам, странам, размерам и секторам. Она охватывает 45 стран и около 9 тыс. ценных бумаг.

Самые известные индексы Nasdaq: Composite, Nasdaq-100, National Market, Bank, Biotechnology, Computer и др.

Заключаются в предоставлении инновационных технических решений партнерам и участникам по обработке операций с широким спектром активов.

1. Платформа Nasdaq Financial Framework предназначена для удовлетворения всех потребностей участников.

1. Решения по управлению рисками и надзору на базе основных сервисов и программных продуктов: SMARTS, TradeGuard, Sybenetix, BWise и др.

Что влияет на курс NASDAQ

Индекс Composite связан с таким показателем, как капитализация компании. Если спрос на акции крупнейших мировых предприятий растет, индекс тоже реагирует ростом. Это происходит в спокойной обстановке при благоприятном инвестиционном климате:

• рост мирового ВВП и валового продукта крупнейших экономик (США, Евросоюз, Китай);
• нормальная политическая обстановка, отсутствие конфликтов, таможенных противостояний;
• позитивные макроэкономические прогнозы (государства демонстрируют заботу об экономике, а эксперты пишут о дальнейшем развитии торговли и производства).

Все по-другому в кризисные периоды: смена политики в крупнейших странах, замедление роста экономики, стихийные бедствия ухудшают ситуацию в мировой торговле. В панике инвесторы продают акции и переводят деньги в более надежные активы: банковские металлы, облигации, наличность.

Они особенно чувствительны к обстановке в мире. Если такие товары, как продукты питания, одежда, медикаменты, всегда пользуются спросом, то доходность Hi-Tech индустрии растет только в спокойных условиях. Поэтому НАСДАК чувствителен к ситуации в технологичных отраслях.

Факторы, влияющие на курс индекса.

Что такое Nasdaq Composite?

В индекс попадают только обыкновенные акции. Привилегированные акции, биржевые фонды и прочие ценные бумаги не включаются в индекс. Простым языком, собрали все что было на бирже в кучу и забабахали индекс Nasdaq Composite.

Кстати, акции биржи Nasdaq тоже обращаются на фондовом рынке. И по капитализации она занимает 2-е место в мире (среди других бирж).

Как формируется индекс? 

Компании в индексе получают веса на основании своей капитализации. Самые дорогие компании получают бОльшую долю, по сравнению с мелкими.

А сколько акций входит в состав Nasdaq Composite?

На начало 2020 года на бирже Nasdaq торговалось примерно 2,5 тысячи бумаг. Количество обыкновенных акций чуть превышало 2 000 бумаг.

Таким образом в составе индекс Nasdaq Composite входит более 2 000 акций компаний.

Состав индекса

Основной упор в индексе смещен на акции технологических компаний.

На первые десять самых крупных компаний приходится более 40 процентов веса.

Как работает биржа NASDAQ

Основная торговая сессия длится по будням с 9.30 до 16.00, на платформах Super Montage и PRIMEX. Находясь в России, учитываем часовой пояс UTC-5, прибавляем 7 часов от МСК. Получаем 16.30–23.00 летом и 17.30–24.00 по зимнему времени. До 20.00 по Нью-Йорку можно участвовать в послеторговой сессии на платформе SelectNet. Разумеется, торговля доступна онлайн из любой точки Земного шара.

Торги на NASDAQ проводятся по двум секциям:

1.       NASDAQ National Market – основной рынок для крупных, наиболее ликвидных бумаг, эмитируемых 4 тысячами крупнейших компаний. Попасть в листинг основного рынка непросто. Для этого эмитент должен соответствовать высокому уровню капитализации, финансовой устойчивости и корпоративных стандартов.

2.       Nasdaq Small Cap Market – рынок малой капитализации (около 2000 компаний). Сюда допускаются эмитенты масштабом поменьше, от $4 млн.

Исполнение ордеров, как и на других биржах, поддерживается маркетмейкерами. За каждый ордер на NASDAQ конкурируют несколько поставщиков ликвидности. На одну акцию порой приходится до 50 маркетмейкеров одновременно, а всего их на бирже более 600. Присутствуют они не физически, а в виде алгоритма. Таким образом, котировка любой бумаги на Насдаке – это результат противоборства и сопоставления электронных предложений от десятков маркетмейкеров. В итоге недостатка в ликвидности нет, а ордера исполняются в доли секунды.

Наличие в листинге небольших, но вполне ликвидных эмитентов – одно из преимуществ Насдака, ведь именно среди технологических стартапов инвесторы часто ищут будущих «единорогов». Нигде мелкие компании не чувствуют себя так комфортно, как на Nasdaq. Процедура и требования к листингу здесь не такие жесткие, как, например, на NYSE. «Гаражные» инновации типа Apple, Google, Amazon в 90-е годы получили драйвер для роста, за счет возможности выпустить акции в свободное обращение.

Как и любая крупная биржа, имеет свой индекс (и не один, а тринадцать). Глобальное же семейство NASDAQ Family насчитывает около 40 тыс. индексов. Самым популярным является NASDAQ Composite (около 5000 акций). Также получили известность Nasdaq-100 (крупнейшие эмитенты нефинансового сектора), NASDAQ National Market Composite (только США), Nasdaq Bank (банки и страховые компании), Nasdaq Financial (финансы, за исключением банков и страховых компаний), Nasdaq Computer, NASDAQ Biotechnology.

Самый известный и капитализированный сводный индекс – Nasdaq Composite (IXIC). О его показателях обычно говорят, когда имеют в виду состояние и перспективы технологического сектора в США и во всем мире.

Кроме акций, на Насдаке котируются:

• Фьючерсы, опционы и свопы на индексы, сырье, валюту, а также другие деривативы;
• облигации (в том числе казначейские США и стран Северной Европы);
• ETF и паевые фонды.